银财苏州：年入30万元的家庭有了税后计划，压力陡增。持有的公司期权能成为生活的支点吗？

文：唐晚霞

“单靠工资收入来积累财富肯定不够，我们家就由我来负责开源重任。”刘思源是比较有理财冲劲和想法的。他口中的开源计划主要有两个方向——购买公司的期权和还处在模拟盘操作的外汇投资。

今年29岁的刘思源在IT企业技术部门工作，妻子卢茜在事业单位上班，家庭年收入税后30万元。凭借5年来优秀的工作表现，刘思源获得了公司的股权激励。他判断公司可能在几年后上市，便抓住每次认购机会购买了30万港元的期权，约合24万元人民币，行权价格平均在3港元。他和妻子都觉得这是难得的投资机遇，期待着公司上市后的成倍增值。

刘思源家在北京，在父母帮助下购置了一套东二环小两居作为婚房。没了房贷压力，两人的日子过得相当“轻松”，从没想过“节流”，家庭年开支在12万元左右。他们大部分时间都是出去吃饭，有空就出去旅游，2012年夏天一趟泰国行花费约2万元。

作为“电子设备控”，刘思源不太能控制自己追求新品的冲动。“家里有好几个路由器，正在用的这个是刚花1500元买的，新组装的电脑也花了1万元。”

父母念叨最多的就是孩子，但二人一直坚持自己的生活节奏，最近才把生子计划提上日程。但这还是给他们带来小小紧张。“都说养孩子很花钱，财务上该做些准备吧？”卢茜开始尝试自己下厨，健康又节省；刘思源也考虑把不用的设备放到二手市场转卖。

由于工资结余都投入到期权中，目前两人仅有5万元存款。股票账户5万元资金由婆婆管理，2万元混合型基金2012年收益约5%。刘思源业余时间学习外汇投资，他计划先积累投资技能，等到期权套现后自己投资，为养育孩子做好更充分的资金准备。

卢茜在职进修MBA，身边有2位同龄人突发重疾离世或持续就医，她因此第一次直观感知到疾病风险对家庭的冲击。两人打算添置意外保险，要有一笔钱用来抵御意外伤害或者治疗重大疾病。

涂蕙：康宏财富首席理财顾问

需要60万元保额意外险

理财最重要的两个范畴是现金流管理和风险管理，从而实现财务健康和财务安全。涂蕙建议配备意外保险，既能提供应对生命与安全变故的保障，性价比又比大额寿险高。年轻家庭适宜选择纯消费型的意外险，几百元就可以对应几十万元的保额。意外险都是身故给付、残疾给付，其保障功能是帮助家庭度过突然遭遇收入停滞的风险，所以额度最好可以覆盖5年左右的家庭支出。刘思源两人现在没有房贷和小孩，年支出12万元左右，即意外险额度需60万元。刘思源和卢茜的意外险可以组合配置：如果经常出差，可以花100元购买侧重交通意外的品种，再加综合意外额度稍高的产品；如果经常开车，则要选择侧重自驾车意外保障的产品。这样两人年支出1000元左右，即可完成保障。

重大疾病保障是另一种选择。从卢茜的经历来看，生活节奏加快、工作压力增大使重大疾病爆发的年龄提前。30岁左右，如果要规避因病致困、因病致贫的窘境，家庭就需预留足够的医疗费用。建议卢茜尽量选择纯保障、非分红的类型，因为分红型重疾产品会贵20%至30%。同时尽量将缴费时间拉长，保费支出不超过年收入的10%。

调整消费结构准备生育

既然开始生育计划，两人首先要调整消费结构，注意节流。因为按中产家庭的一般投入，孩子出生后每月会增加3000元至4000元左右的支出，带来开支上的增加项。其次，家庭投资上也要注意配置稳健的投资产品，不能全部是高风险的投资方向。涂蕙建议刘思源可开始每月定投1000元至1500元左右基金为孩子的教育金做准备，这样能保证强制储蓄和专款专用。

孩子临近出生期间可以留备15万至20万元现金，因为可以报销的生育险需要事先垫付，且如果遇到紧急情况可以马上应对。在北京，1至2个月的月子期护理如果请专业月嫂，花费在2万元左右。此外，随着孩子出生，刘思源两人增加了抚养孩子的任务，所以也要相应调整家长意外险额度，重点保障大人以支撑孩子成长费用。对于孩子，北京市“一老一小”的社保政策，足够保障小孩的意外风险，只需添加针对儿童高发重疾如白血病的保障，年支出在1000元左右。

(文中刘思源和卢茜为化名)

家庭问题

01 / 两人想先把家庭保障做好，完成意外险与重大疾病险的配置，以补充社保；

02 / 计划1年内要小孩，该如何准备？

03 / 进一步增加家庭投资性收益。

王建(微博)：长江证券高级投资顾问

增加高流动性投资

对于公司的期权，关键要看公司和所在行业的发展状况。现在A股市场IPO缩紧，排队上市的公司已经有800多家，他所在的公司未必能在几年内上市。王建认为，IT行业变动比较大、竞争也更加激烈，公司价值起伏剧烈。刘思源所在公司在业内已经处于领先地位，的确是比较好的投资机会。但要把握住对公司前景的判断，主要看企业的创新能力、战略定位和管理团队素质如何。此外，还要注意行权价格和期限。

目前，他的工资结余大都投入期权，流动性不强，套现只能去股权转让中心，这样会损失收益。所以，接下来的结余应当增加高流动性资产的配置，如基金、股票。

外汇投资专业性很强、风险也很大，刘思源的学习准备值得肯定，但要注意市场上一些不正规的培训平台。投资产品本身是中性的，高风险对应高收益，要靠个人能力控制风险。刘思源一方面要在知识上做好准备，另一方面在配置比例上要有所控制。他这样的年轻家庭适合稳中求进的投资模式，风险投资如股票、外汇、偏股型基金占比50%，稳健投资如债券、债基、固定收益理财产品占30%，保险占10%，剩余以存款和货币基金形式做备用金。