银财苏州：今天百发上线，吐槽的和赞美的，都有。吐槽的说，百度系统真垃圾，赞美的说，百发8%，完胜余额宝。谈点自己的浅薄看法。

（微信添加banx0512，对话苏州金融）

其实，余额宝跟百发没啥关系。为什么这么说呢？其实余额宝确切的说，不属于渠道发售行为，虽然他扮演了渠道的角色，但是事实上这种渠道更多属于搭便车行为，怎么理解这个行为呢？简单的说，就是你开了个网吧，顺带着在里面买方便面，买可乐。这个行为是立足于更好的服务客户角度出发，提供给客户更多的对于客户增值作用的产品，从而促进良性循环。这种行为是需要有几个基础。

第一有要足够的客户基础，一个没有流量的网吧，你放再多的方便面也卖不出去，还占地方，没有基础客户谈搭便车是奢侈的行为。

第二提供的产品必须有正的相关性，不伤害客户基础，例如你卖方便面，卖水都是好的，但是如果你每隔几分钟就放个广播说，问大家有没有卖理财产品的需求，估计客户会烦死，不但卖不出去理财产品，人也走了大半。

所以，余额宝的本意就是如何给既有的客户体系提供增值产品的行为，让停留在其支付宝上的客户提供更多的选择，这个选择，如果选的好，成本会很低，近乎于零，选不好的话，成本可能本身不高，但是反过来会造成客户损失，例如那天如果给支付宝的客户挂钩了股票型基金，结果最后佣金收的不多，但是大量客户出现亏损，估计也就连带着支付宝给一起恨上了。

这种搭便车行为，还体现在客户目的上，客户到网吧里顺手买方便面，本意必然不是来买方便面，而是上网，你如果把卖方便面当成了主业，那也就可以关门大吉了，所以余额宝的最终目的，必然不是销售基金，销售基金是顺带着的行为，而客户也一样，到支付宝上来，主要还是本来就依赖支付宝进行资金划转的人群，纯粹买货币基金的人，相对还是少，对于他们而言，有余额宝最好，没有也还是会用，不会因为别的地方出现更高的收益就大面积划转，只有那些投资为目的的人群，才会进行转移，也就只有这部分的人群才可能形成余额宝跟百发的正面对抗，这部分人群在余额宝上应该不会多，两者之间的正面对抗很有限，打不起来。

渠道的概念是什么？渠道的概念其实是，你卖不出去，我能卖出去，这样形成了你对我的依赖，我就牛逼了，你也能卖，我也能卖的行为，叫啥渠道呢？货币基金这个东西，淘宝能卖，卖的比人好，勉强算上货币基金的渠道吧。但是这个渠道的自我限制太大，仅适应于同质化的极低风险产品。而百发在这次里则压根连渠道的表现都没有，无非是个认购系统而已。跟互联网金融有个叼毛关系。

这里面核心反映了渠道为王的两个基本前提，第一产品同质化，第二供大于求，很多人都在说余额宝是个革命，革命你个头，货币基金这种目前毫无特色的产品，不是渠道为王，那是见鬼的事情，对他来说，给渠道打工几乎是注定的命，没办法，没有核心竞争优势，这如果说出现一款货币基金收益普遍高于别人2-3个点，还需要渠道不？根本不需要！

屌丝这种东西，说说得屌丝得天下，那都是扯淡的事情，屌丝是忠诚度最差的客户，想想开心网，怎么说也几亿屌丝用户，现在呢？一世英雄，而今安在哉？屌丝，这个东西，就是这样，如果你不能持续给予刺激，立马就走，好的客户体验，都是浮云，最好的客户体验以前是免费，现在是送钱，送钱给你，在垃圾的体验都变成好体验，只是问题是这种体验是否能持续？如果不能持续，那就玩完，随意，百发如果不能解决这个核心的问题，他花了这么多钱搞的互联网金融，也就是玩一票金融游戏，然后，暂时圈些叼西客户而已，过几个月，屌丝们就烟消云散了，各回各家，各抱各妈。

这个对抗很有限，为什么呢？因为，百发最大的问题，是不可批量复制，不具备现实意义，对于百发而言，只是百度跟华夏基金一起合作开发了一款基金产品，这个产品，说实话，没怎么看，但是只要看到8%的收益，而且是中投保担保的，我就可以确定这个产品，规模必然不可能大，也就只是上万亿理财产品里很小的很小的产品，估计最多也就十几二十几亿，不可能太大，而且他的背后还必然是利益补贴的行为，一旦界定为这个结论，规模就是有上限，对于余额宝而言，压根不用太担心，余额宝都已经五六百亿了，百发最多也就十来亿规模吧。否则不划算。

事实上，我个人感觉，无论对于谁而言，在这个市场，能给预期8%的收益，都不太靠谱，而且还提供了担保，难度更大，百度敢这么做，个人估计也就是买个货币基金，然后贴个4%左右的收益吧，这样的行为，跟互联网金融有个屁股关系，可以当成广告看吧，假设是10亿规模，那也就贴个四千万而已了，对于互联网公司而言，四千万，引起个噱头，也挺有意思，而且关键是还能跑马圈地免费拉进一批客户流量，多好的买卖？今天早上看到群里有人说，百发是华夏基金十个亿，然后百度配十个亿，然后免费讲百度的十个亿的收益补贴给购买者，这样的话，相当于是百度掏了十个亿资金的货币基金投资收益补贴给屌丝的行为。

不少人说百度不要脸，你妹的，人家真金白银的拿出钱来补贴客户，哪里不要脸了？互联网最大的精神不就是免费么，我到还是举双手欢迎，这个是互联网给屌丝最大的恩惠啊，白送钱的行为，我们要高举双手欢迎！说不要脸的人，不知道心态是如何想的。

后来又看到一群人在哪里吐槽说，百度的系统真垃圾，都上不去，然后开始骂娘，这点，没啥好评论的，百度的百发，我可以确切的说，你在怎么骂他，你也抵挡不了人家对他的热情，照样全部卖完。为什么呢？因为他是送钱给你花，估计绝大部分人骂他是因为买不到，在羡慕嫉妒恨，当然还有部分人，其实是压根不是目标群体，闲着无聊，在边上扯扯淡罢了，产品好不好，跟这些人丝毫关系没有，百度只要在意他在意的人的看法就够了。

当然，如果这个时候，还有不少人大谈特谈是互联网金融，我就要骂傻逼了，百度的百发跟互联网金融有关系么，除了是互联网企业掏了点钱，请华夏基金设计的金融产品外，跟互联网金融丝毫关系也没有，他的认购协议、流程跟传统的认购，一点差异也没有，就是把线下行为网络化而已，再进一步说，百发压根用不着互联网这个渠道，哪怕要求是屌丝上银行柜台买或者跑百度总部大楼去买，估计也是一样卖完的，为什么呢？因为供不应求的稀缺性产品，永远不需要渠道。互联网在这里渠道的意义是失去效应的。