银财苏州：兴业瞄准银银平台社会资本，平安“金橙”猛冲。“多数银行的互联网平台都是放在银行传统的管理体系内运作，互联网文化与银行之间存在的巨大反差将会制约其发展。”

演化了一年的互联网金融战，在年关越发激烈。

12月16日，民生电商董事长尹龙闪电辞职。12月12日，兴业银行公布将打造独立电商公司。12月1日，平安银行和传统基金公司联盟，推出网络理财产品。

传统银行的互联网金融模式，分化成以民生银行、兴业银行、平安银行为代表的三大派系，新的互联网金融形态正在酝酿。

（微信添加banx0512，对话苏州金融）

民生电商：还是“空架子”

银行布局互联网金融，往往从搭建电商平台开始。

从横空出世至今不过短短三个月，民生电商已出现高层动荡。

12月16日，民生电商内部传出董事长尹龙辞职的消息。这位来自银监会系统的官员，长期致力于推动传统银行金融业务互联网化，自出任民生电商董事长后，一度被视为银行高调进军互联网的代表人物之一。如今黯然闪辞，民生电商平台甚至还未正式上线。

今年8月29日，民生电商在深圳前海注册，认缴资本金达30亿元。由于发起公司的负责人均是资本大佬，民生电商从一出世就备受瞩目。尹龙此前强调，民生电商从法律上和民生银行独立。不过，市场普遍将其视为民生银行在互联网银行领域的重大布局。

从股权结构上，两者有着千丝万缕的关系。资料显示，民生电商发起人为民生银行的七家主要非国有股东单位和民生加银资产管理有限公司。这七家民营股东包括，新希望（14.05, 0.39, 2.86%）投资、东方集团（6.82, -0.04, -0.58%）、上海健特生命科技、泛海控股、厦门福信集团、复星国际。也就是说，刘永好、郭广昌、史玉柱[微博]、卢志强、张宏伟等人共同发起成立了民生电商。

而民生加银资管公司，则是民生银行今年4月下旬新成立的孙公司，为民生加银基金公司全资子公司。投资18.3亿元，持有民生电商61%股权。

“民生电商核心还是搭建平台，将小微客户和电商结合。民生这个平台的客户，大而全肯定做不了，他们利用现成的银行客户资源，为客户定制特色服务。”上海某银行业分析师对理财周报记者表示。

在10月30日举行的互联网金融全球峰会上，尹龙解析了民生电商的商业模式，他说民生电商将做两件事，一是电子商务，二是互联网金融。

据介绍，民生电商还将打造两个联盟，即中小电商金融联盟和中小银行电商联盟。中小电商金融联盟的做法是，由民生电商牵头，联合没有能力单打独斗的中小电商一起做互联网金融。中小银行电商联盟则是给中小银行提供电子商务对技术开发、供应链开发、系统搭建等服务。

“未来，民生电商将走出与阿里巴巴[微博]、京东等不同的模式。”尹龙表示，民生电商将同时着手B2B、B2C两种模式。“未来，B2B是核心，小微企业也是核心。民生电商的核心目标是尝试解决小微企业融资难。”

尹龙曾表示，目前大家看到的阿里巴巴只是电子商务的第一阶段，接下来电子商务会迎来新的高级阶段。不过，他无法在民生电商董事长的岗位上迎接这一阶段。据悉，民生银行上海分行行长王建平、武汉分行行长吴江涛将分别接任民生电商董事长和总经理。

寄托着民生银行互联网金融野心的民生电商，目前无论是电子商务还是互联网金融，发力点都十分模糊。“关键是战略没定，他们自己都没想清楚怎么做，现在基本还是空架子。”近日，民生银行一位中层人士对理财周报记者表示。

同时，在人才引进方面进展缓慢。8月2日，智联招聘网站曾发布民生电商招聘信息，显示民生电商是一家规模为1000人以上的股份制企业。据悉，目前该公司整体员工为200多人。

平安银行：结盟搭建混业平台

国内传统银行的互联网金融模式中，最为特殊的当数平安银行。平安集团董事长马明哲是一个笃信互联网和数据改变一切的科技潮人。平安银行也因此被注入更多互联网基因。

值得注意的是，就在传统金融热衷于和互联网企业跨界合作的当下，平安银行和南方基金签订协议，近期联合推出抗衡余额宝的“平安盈”理财服务。

这是商业银行和基金公司的首次深度合作。业内人士表示，与之前互联网金融发展模式不同，两家传统金融企业主动抱团出击、合作创新，为行业发展打开了新思路。

互联网布局方面，平安银行时常先知先觉。今年6月，平安银行就成为第一家拥有独立支付公司的金融机构。目前，该行在互联网金融领域成立的公司或者平台已超过10个，包括口袋银行业务、信用卡机器人（45.210, 0.33, 0.74%）客服、平安万里通积分平台应用、一账通平台服务等。

“对于平安来说，互联网是用来洞察市场，精确营销，提升效率的工具。综合金融才是为平安布下的真正大局。”熟悉平安银行的银行业内人士表示。

而承载综合金融的拓展工具，主要包括一系列金橙俱乐部。该俱乐部于今年11月28日由平安银行联合全国116家商业保理公司成立。

善于并热衷搭建平台的平安银行，此前其金橙俱乐部会员队伍已覆盖了包括11家券商、26家大型企业集团财务公司、50多家城商行和农商行、33家基金公司、39家信托公司等金融机构。

“其实这就是马明哲一直希望做的混业平台。”华南某股份行中层人士称，“平安银行打出金橙俱乐部的牌子，聚拢一批金融机构，建立业务合作关系，玩得就是金融混业、资产管理的套路。”

兴业银行：剥离银银平台

就在民生电商注册两天后的8月31日，兴业银行信用卡网上分期商城正式关闭，成为银行关闭网上商城的首例。这一举动引起业内对传统银行涉足电商领域的忧虑。四个月后，兴业银行宣布将成立独立的电子商务公司。

“我们正在筹划剥离银银平台理财业务，将现有的理财门户分拆，放入新组建的电商公司专门做理财产品线上销售，预计明年一季度落地。”12月11日，兴业银行同业业务部总经理郑新林透露，下一步还要申请独立支付牌照。

与民生电商相似，兴业银行正在酝酿的电子商务公司，将脱离兴业银行，独立运作。在股权架构上，同样是由“银行+银行资管”的结构进行控股。据悉，该公司将以兴业信托全资子公司兴业国信资产管理有限公司作为发起人，并从银银平台上的金融合作伙伴中招募社会股东。

一位国有银行的分行行长曾表示，大银行搭建电商平台并不是为了赚钱，更多的是一种实验性质的探索，收集用户使用习惯和交易数据。另一方面，电商也担心客户资源被银行抢走。所以，银行倾向于独立运作电商平台。

与民生电商不同的是，兴业银行的电商平台孵化程度更为成熟。

即将剥离出去的银行平台，是业内率先建立以支付结算、科技管理输出为特色的理财门户。据悉，目前银银平台产品销售主要以村镇银行为主，供应商包括全国性股份制银行和城商行在内的金融机构。该平台实行代销分成制，银行代销费率一般在千五至千七不等，保险、信托产品的费率相对较高。

“兴业的电商平台基于银行的银行，主要定位为金融产品的销售平台，但它不同于一般的B2C电商平台，它不从一般商品销售、日常消费中找金融需求，可能只做金融产品的搜索推介和撮合；而民生的电商平台，主要以B2B在线化为主。两种模式都有市场。”东方证券银行业分析师金麟对记者表示。

从2007年至今年11月，其理财产品的销售额达7715亿元，其中面向终端零售客户群体销售已超过1000亿元。今年12月初，银银平台的理财门户推出互联网理财品牌“钱大掌柜”。

“目前绝大多数银行的互联网平台都还是放在银行传统的管理体系内运作，但互联网文化与银行之间存在巨大反差，一定会在不同程度上制约银行平台业务的发展。”有银行业内人士对此表示担忧。