互联网金融的出现，会对金融业产生什么影响？有一种观点认为，互联网金融继承了互联网“平等、开放”的特性，让金融领域的资金供给者和资金需求者，可以绕开传统金融中介，形成直接交易，此即为一些学者所说的互联网金融“去中介化”的特征。然而，尽管互联网金融的确会对一些传统金融机构产生一定的侵蚀作用，但这种逻辑并不能推到极致。互联网金融时代，金融中介仍有用武之地，甚至可以说，互联网金融时代更需要金融中介。

为推导出上述结论，我们可以先看看金融中介在现代社会中所起到的作用。在远古的传统自然经济中，人们“男耕女织”，过着自给自足的生活，没有大规模的生产，也没有频繁的市场交易，偶尔的交易，也以熟人间的交易为主。没有大规模的生产和交易，社会生产就无法实现专业化和规模经济，经济就长期陷入低水平徘徊。

进行大规模、专业化生产的现代化企业在西方世界首先出现，但这些现代化企业并不能仅仅利用企业主的自有资金进行生产。因此，与现代化企业一起兴起的是现代化金融。什么是现代化金融呢？金融可以说自古有之，金融就是实现资金在时间和空间上的重新配置。一部分民众，有富裕的资金，或暂时没有用处的资金，就借贷给其他缺少资金，或者说有更好用途的人，这就是金融。但这只是金融，还不是现代化金融。现代化金融一个重要特征就是资金在时间和空间上的配置必须超越人际关系，形成“非人际化交易（impersonal exchange）”。

所谓“非人际化交易”，通俗一点讲，就是在匿名社会或大群体里非人际的、非个人化的、非面对面的、或者非关系型的交易。在现代化社会中，市场交易就以这种非人际化交易为主。而在现代市场经济中，资金的交易也以这种非人际化交易为主（尽管也存在人际关系化的民间借贷交易，但并不占主要地位）。

然而，在拥有不对称信息的条件下，资金供给者，很难完全信任其毫不认识的陌生人，从而就需要金融中介来帮助其甄别、筛选合适的资金使用者。金融中介之所以能在非人际化金融交易中发挥作用，主要是因为它依赖自己的长期经营、重复博弈，建立自己在资金供给者和资金需求者面前的商誉，从而发挥资金融通的作用。此外，金融中介有规模经济和专门技术，能够降低资金融通的交易成本。

不管是投资人先将资金交给金融中介，金融中介再投资给资金使用者（所谓间接金融）；还是投资人在金融中介（交易所、券商等）的帮助下，与资金使用者直接形成债权股权关系（所谓直接金融），现代化、非人际化的金融交易都离不开金融中介的作用。

了解到金融中介在非人际化交易为主的现代化金融中所起到的作用，我们就可以理解，即便互联网金融已经完全到来，金融中介也不可或缺。因为即便在互联网金融时代，资金所有者与资金使用者之间的交易，仍然是非人际化的交易。并且这种交易仍然存在大量的信息不对称。一些学者认为，互联网金融会消除信息不对称。然而，互联网金融的出现和壮大，无非是为降低原有的信息不对称提供了某种可能，但其发展壮大却会产生新的信息不对称问题。

具体而言，在网络上，我们的确可以极大地扩张我们的人际网络，也能极大地扩大我们的信息量。但网络上的人际关系，更加脆弱，更加不可轻易信任。网络上的信息量则太过浩瀚，以至于如果没有掌握专业技能的中介来帮助筛选过滤，我们就会淹没在海量网络信息当中，无法找到自己需要的信息。

以当前中国互联网金融实践中最具代表性的P2P网络贷款为例。可以说，P2P网络贷款就是一种扩大化的民间借贷。不同点在于，传统的民间借贷大部分都是熟人间的人际化交易，而P2P贷款则基本上是非人际化交易。虽然看起来P2P网贷绕开了传统的银行等金融中介，资金供需双方之间直接形成借贷关系。但是，深入分析就会发现，P2P网贷平台仍然可以理解成一种“中介”，有些是信息中介，有些还有保本承诺或者担保。没有P2P中介在资金供给者和资金需求者之间牵线搭桥，他们就很难寻找到对方。并且，这种网络金融交易扩大之后，还会对资信评估、大数据处理等新型的第三方中介机构形成新的需求。

因此，可以说互联网金融时代更需要金融中介。当然，在互联网金融时代，金融中介可能跟传统金融中介有所不同。在互联网金融时代，资金供给者可能绕过银行，直接寻找资金需求者，但却很难在网络上随便问人是否需要资金，而必须通过某种平台和中介。

互联网对中介的影响，我们还可以举另外一个例子来说明，在互联网时代之前，很多男女结婚是媒婆介绍的，而在互联网时代，人们网络上接触异性的机会大大增加，但也没能让媒婆消失，反而让网络婚介公司、平台等“互联网媒婆”，大行其道，蔚为壮观。这跟互联网金融的道理是一样的，所以不要认为互联网金融时代就没有金融中介的用武之地。

互联网金融的出现，会对金融业产生什么影响？有一种观点认为，互联网金融继承了互联网“平等、开放”的特性，让金融领域的资金供给者和资金需求者，可以绕开传统金融中介，形成直接交易，此即为一些学者所说的互联网金融“去中介化”的特征。然而，尽管互联网金融的确会对一些传统金融机构产生一定的侵蚀作用，但这种逻辑并不能推到极致。互联网金融时代，金融中介仍有用武之地，甚至可以说，互联网金融时代更需要金融中介。

为推导出上述结论，我们可以先看看金融中介在现代社会中所起到的作用。在远古的传统自然经济中，人们“男耕女织”，过着自给自足的生活，没有大规模的生产，也没有频繁的市场交易，偶尔的交易，也以熟人间的交易为主。没有大规模的生产和交易，社会生产就无法实现专业化和规模经济，经济就长期陷入低水平徘徊。

进行大规模、专业化生产的现代化企业在西方世界首先出现，但这些现代化企业并不能仅仅利用企业主的自有资金进行生产。因此，与现代化企业一起兴起的是现代化金融。什么是现代化金融呢？金融可以说自古有之，金融就是实现资金在时间和空间上的重新配置。一部分民众，有富裕的资金，或暂时没有用处的资金，就借贷给其他缺少资金，或者说有更好用途的人，这就是金融。但这只是金融，还不是现代化金融。现代化金融一个重要特征就是资金在时间和空间上的配置必须超越人际关系，形成“非人际化交易（impersonal exchange）”。

所谓“非人际化交易”，通俗一点讲，就是在匿名社会或大群体里非人际的、非个人化的、非面对面的、或者非关系型的交易。在现代化社会中，市场交易就以这种非人际化交易为主。而在现代市场经济中，资金的交易也以这种非人际化交易为主（尽管也存在人际关系化的民间借贷交易，但并不占主要地位）。

然而，在拥有不对称信息的条件下，资金供给者，很难完全信任其毫不认识的陌生人，从而就需要金融中介来帮助其甄别、筛选合适的资金使用者。金融中介之所以能在非人际化金融交易中发挥作用，主要是因为它依赖自己的长期经营、重复博弈，建立自己在资金供给者和资金需求者面前的商誉，从而发挥资金融通的作用。此外，金融中介有规模经济和专门技术，能够降低资金融通的交易成本。

不管是投资人先将资金交给金融中介，金融中介再投资给资金使用者（所谓间接金融）；还是投资人在金融中介（交易所、券商等）的帮助下，与资金使用者直接形成债权股权关系（所谓直接金融），现代化、非人际化的金融交易都离不开金融中介的作用。

了解到金融中介在非人际化交易为主的现代化金融中所起到的作用，我们就可以理解，即便互联网金融已经完全到来，金融中介也不可或缺。因为即便在互联网金融时代，资金所有者与资金使用者之间的交易，仍然是非人际化的交易。并且这种交易仍然存在大量的信息不对称。一些学者认为，互联网金融会消除信息不对称。然而，互联网金融的出现和壮大，无非是为降低原有的信息不对称提供了某种可能，但其发展壮大却会产生新的信息不对称问题。

具体而言，在网络上，我们的确可以极大地扩张我们的人际网络，也能极大地扩大我们的信息量。但网络上的人际关系，更加脆弱，更加不可轻易信任。网络上的信息量则太过浩瀚，以至于如果没有掌握专业技能的中介来帮助筛选过滤，我们就会淹没在海量网络信息当中，无法找到自己需要的信息。

以当前中国互联网金融实践中最具代表性的P2P网络贷款为例。可以说，P2P网络贷款就是一种扩大化的民间借贷。不同点在于，传统的民间借贷大部分都是熟人间的人际化交易，而P2P贷款则基本上是非人际化交易。虽然看起来P2P网贷绕开了传统的银行等金融中介，资金供需双方之间直接形成借贷关系。但是，深入分析就会发现，P2P网贷平台仍然可以理解成一种“中介”，有些是信息中介，有些还有保本承诺或者担保。没有P2P中介在资金供给者和资金需求者之间牵线搭桥，他们就很难寻找到对方。并且，这种网络金融交易扩大之后，还会对资信评估、大数据处理等新型的第三方中介机构形成新的需求。

因此，可以说互联网金融时代更需要金融中介。当然，在互联网金融时代，金融中介可能跟传统金融中介有所不同。在互联网金融时代，资金供给者可能绕过银行，直接寻找资金需求者，但却很难在网络上随便问人是否需要资金，而必须通过某种平台和中介。

互联网对中介的影响，我们还可以举另外一个例子来说明，在互联网时代之前，很多男女结婚是媒婆介绍的，而在互联网时代，人们网络上接触异性的机会大大增加，但也没能让媒婆消失，反而让网络婚介公司、平台等“互联网媒婆”，大行其道，蔚为壮观。这跟互联网金融的道理是一样的，所以不要认为互联网金融时代就没有金融中介的用武之地。