银财苏州：
昨日，2012年的上市券商中报季正式拉开。

因策划定增事项尚未复牌的光大证券（601788.SH）率先公布2012年半年度报告，净利润26.62%的降幅远超行业水平，融资融券收入贡献提升较为显著。与此同时，光大证券还于昨日抛出了70亿元非公开发行的预案，意图在扩充净资本后加大创新业务投入。

业绩下滑幅度偏高

光大证券中报显示，公司今年上半年实现营业收入 21.13 亿元，实现归属于上市公司股东的净利润 8.29 亿元，降幅为26.62%，利润下滑程度高于行业水平。据一家证券公司董事长此前向记者透露，今年上半年全行业净利润同比下滑幅度为13%。

上半年受国际经济金融环境和国内经济的影响，证券市场经历了先扬后抑的震荡低迷行情，是证券业整体业绩滑坡的主要原因。统计显示，上半年A股交易量同比减少29%，股票IPO融资额同比减少54%，债券融资额同比减少61%。

在证券公司传统四大业务中，光大证券除自营业务收入同比增长354.21%外，其余三项业务都有不同程度地下降，经纪、投行和资管业务收入分别较去年同期下降25%、82%和29%。对于下降幅度最为迅猛的投行业务，公司表示，主要受市场业务规模和结构变化、新股发行市盈率理性回归以及项目审核周期的影响。

另外，上述四项业务的收入占比也与去年上半年变化不大，经纪、投行、自营和资管的业务收入占比分别为37%、4%、16%和3%。

值得一提的是，在创新领域中，光大证券的融资融券业务收入贡献获得较大提振，成为光大证券母公司除经纪业务和自营业务以外的第三大业务收入，一举超过了投行和资管业务。

根据披露的信息，截至今年6月30日，光大证券的融资融券余额为34.31亿元，报告期内实现净收入1.3亿元，同比增幅 78.08%，已逐渐成为公司稳定的收入来源。

公布70亿再融资方案

在停牌几日后，光大证券也于昨日抛出非公开发行预案。

根据该预案，光大证券拟向特定对象非公开发行的股票合计不超过60000万股，发行对象为包括公司第二大股东中国光大控股有限公司在内的不超过十名特定对象。根据不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的90%，发行价格将不低于11.74元/股，融资规模预计将超过70亿元。

对于募集资金用途，光大证券表示，主要用于加大创新业务投入，优化公司收入结构，包括发展融资融券业务、加大对直投子公司光大资本和光大期货的投入等。

另外还准备优化经纪业务网点布局、拓展业务渠道、扩大产品销售规模与种类，提升服务品质； 设立专业投资子公司，利用量化投资、策略交易等获取稳定合理回报； 并适时增加对香港子公司光大证券金融控股有限公司的投入，推进公司业务国际化进程等。

光大证券指出，目前的净资本水平制约着公司创新业务的拓展，在国内证券行业创新发展的大环境下，公司通过适当规模的再融资来增加净资本已是迫在眉睫。因此，光大证券拟通过本次非公开发行，提升净资本规模，为实现战略目标奠定基础。

截至今年6月30日，光大证券（母公司）净资本为130亿元，而去年末光大证券净资本在业内排名为第七位，与行业老大中信证券相差357亿元之多。

据统计，包括光大证券在内，今年以来共有6家A股券商公布再融资计划，合计募资300多亿。

银财苏州：
昨日，2012年的上市券商中报季正式拉开。

因策划定增事项尚未复牌的光大证券（601788.SH）率先公布2012年半年度报告，净利润26.62%的降幅远超行业水平，融资融券收入贡献提升较为显著。与此同时，光大证券还于昨日抛出了70亿元非公开发行的预案，意图在扩充净资本后加大创新业务投入。

业绩下滑幅度偏高

光大证券中报显示，公司今年上半年实现营业收入 21.13 亿元，实现归属于上市公司股东的净利润 8.29 亿元，降幅为26.62%，利润下滑程度高于行业水平。据一家证券公司董事长此前向记者透露，今年上半年全行业净利润同比下滑幅度为13%。

上半年受国际经济金融环境和国内经济的影响，证券市场经历了先扬后抑的震荡低迷行情，是证券业整体业绩滑坡的主要原因。统计显示，上半年A股交易量同比减少29%，股票IPO融资额同比减少54%，债券融资额同比减少61%。

在证券公司传统四大业务中，光大证券除自营业务收入同比增长354.21%外，其余三项业务都有不同程度地下降，经纪、投行和资管业务收入分别较去年同期下降25%、82%和29%。对于下降幅度最为迅猛的投行业务，公司表示，主要受市场业务规模和结构变化、新股发行市盈率理性回归以及项目审核周期的影响。

另外，上述四项业务的收入占比也与去年上半年变化不大，经纪、投行、自营和资管的业务收入占比分别为37%、4%、16%和3%。

值得一提的是，在创新领域中，光大证券的融资融券业务收入贡献获得较大提振，成为光大证券母公司除经纪业务和自营业务以外的第三大业务收入，一举超过了投行和资管业务。

根据披露的信息，截至今年6月30日，光大证券的融资融券余额为34.31亿元，报告期内实现净收入1.3亿元，同比增幅 78.08%，已逐渐成为公司稳定的收入来源。

公布70亿再融资方案

在停牌几日后，光大证券也于昨日抛出非公开发行预案。

根据该预案，光大证券拟向特定对象非公开发行的股票合计不超过60000万股，发行对象为包括公司第二大股东中国光大控股有限公司在内的不超过十名特定对象。根据不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的90%，发行价格将不低于11.74元/股，融资规模预计将超过70亿元。

对于募集资金用途，光大证券表示，主要用于加大创新业务投入，优化公司收入结构，包括发展融资融券业务、加大对直投子公司光大资本和光大期货的投入等。

另外还准备优化经纪业务网点布局、拓展业务渠道、扩大产品销售规模与种类，提升服务品质； 设立专业投资子公司，利用量化投资、策略交易等获取稳定合理回报； 并适时增加对香港子公司光大证券金融控股有限公司的投入，推进公司业务国际化进程等。

光大证券指出，目前的净资本水平制约着公司创新业务的拓展，在国内证券行业创新发展的大环境下，公司通过适当规模的再融资来增加净资本已是迫在眉睫。因此，光大证券拟通过本次非公开发行，提升净资本规模，为实现战略目标奠定基础。

截至今年6月30日，光大证券（母公司）净资本为130亿元，而去年末光大证券净资本在业内排名为第七位，与行业老大中信证券相差357亿元之多。

据统计，包括光大证券在内，今年以来共有6家A股券商公布再融资计划，合计募资300多亿。