银财融资：典当行并不神秘，从根本属性上说，它们其实是一种非银行金融机构。需要周转资金时，你可以求助于它们，但如果想卖东西，找它们可并不划算。

01 / 门店只是招牌，其实它们是放贷的

“开进商场、社区，设置销售展柜或店铺，都是为了拉近和消费者之间的距离，让典当行也变成可逛的门店。”一位典当行经理说。典当，本质是有足值抵押物前提下的借贷行为，大部分典当行现在的主要利润来源仍然是收取资金“息费”，包括综合费用和利息。只有当“绝当”出现时，当品才会被出售。绝当是指典当期限届满后，如果当户不赎当或续当，物品则作为绝当品出售。《典当管理办法》规定了综合费用的最高限额，民品（即金银饰品、珠宝钻石、电子产品、钟表、照相机）月费率不超过4.2%、房地产2.7%、财产权利（股票、股权等）2.4%，利息则参考同期银行贷款利率，月利率约0.5%。

02 / 珠宝也是招牌，其实它们只爱房产

尽管民品的息费率最高，多数典当行还是房产这种“大物件”活着。根据业内人士粗算，2012年房地产典当业务占到总额的5成以上。“虽然大型典当行都尽量把业务做广，但实际珠宝玉石、手表等的鉴定是难点，要依靠典当师经验，风险更高。而房地产和汽车评估制度相对完善，操作起来更稳当。”另一方面，房产和汽车业务涉及的典当金额更高，即使息费率比黄金低，总体利息收入仍然更可观。

03 / 它们默认所有物品都是二手的

新品在典当行里相当吃亏，购买发票上的价格和购买日期都不能帮你当到更多金额。“我们只考察这件物品目前在流通中的价值。房产就是依靠中介评估现有价值，汽车是按照二手车市场的收车价格，黄金则是参考当日国际金价，其余民品，如玉石、手表的典当价格，则根据典当师的经验以及二手市场的收购决定。”

在此基础上，典当行还要打个折扣，即折当率。比如，房产的折当率在60%至75%之间，汽车是80%至90%，而黄金由于具有变现快的特性，一般能当到价值的90%。

04 / 豪车在它们眼中完全不实惠

在典当行眼里，物品的市场售价不重要，好不好卖才是关键。因此，价值上百万元的豪华汽车当金不一定比中档汽车要高。“万一这辆车绝当了，豪车本身降价空间比较大，购置税费高，较难脱手，反而是中档汽车更稳当。”一位典当行经理说。同理，地段好的住宅楼房产往往能当到更高比例资金，因为容易出售，而别墅、商铺的折当率反而较低，因为潜在需求群体相对更少。当然，房子绝当的情况比较少，户主赎当后个人销售更划算。

05 / 通过典当行来折现并不划算

如果纯粹想折现，典当行并不是最适合的。例如手表、电子产品等民品，“当金一般比市场价格低2至6成，相对于二手市场来说并无明显优势，价格绝对不如二手奢侈品店。”一位典当行老板说。

甚至与银行相比，到典当行融资的成本也高得多，“算下来一年的典当融资成本在36%左右”。只是面向小微企业客户时，以房产、生产资料为质押的典当行，相比同样能快速放款的小额贷款公司，息费仍具有一定优势。有的典当行会针对小微企业推出“最高循环贷款”，随借随还、息费5天一计，更有助于缩短融资成本。

06 / 你可以拿它们做短期保险箱

即使你不需要融资，也不爱买二手商品，典当行对你也可能有一些另类的用处。要离家几个月，担心贵重珠宝首饰、汽车的安全，你完全可以通过典当行来“保管”。“的确会遇到这样的顾客，要求少额的当金，其实就是为了寄存在典当行。”某典当师介绍。他们一般也不会拒绝，只要仓库、车库位置足够。“听说有人把价值10万元的首饰拿去典当，只要100元现金，约定一个月后赎回。综合费率是4.2%，一个月后取回时只不过交了42元。”

07 / 你可能在典当行淘到库存车

较大规模的典当行除了传统业务之外，也会进行一些销售业务。一些商家会将典当行作为自己的销售渠道。据某业内人士介绍，玉石商家在资金周转时喜欢找典当行“大宗典当”，直接把大批首饰商品典当出去，如果急需资金回笼，就选择部分不赎回。因此在典当行里面，你可以发现大批全新的物件，一般是翡翠玉石。4S店也乐意通过典当库存车辆获得质押贷款，甚至通过典当行直接转让，省去销售成本。

08 / 它们最大的优点是“快”

典当行属于非银行金融机构，主要为融资人提供短期资金周转服务，让他们在不发生物品产权转让的情况下融到资金。这么做的优势在于抵押物的门槛很低，而且放款快。据某典当行业务经理介绍，因为审批流程较短，民品能做到即时放款，车最快1小时放款，房产最快也能在12小时内放款。

和民间借贷的规定一样，典当行收取的利息不得高于银行的4倍，一般当金月利率都在4.7%以下。

09 / 有的寄卖商铺会冒充典当行

有些商铺尽管挂着典当行的招牌，但却是冒牌货。它们在收取当品时不需要发票等购物凭证，出售的绝当品也不会有退换与售后服务，月息也可能比正规典当行高。它们真正的名称是寄卖行或调剂行，只要花500元便能注册一家。按照规定，它们只能从事旧货寄售或代购业务，但却普遍违规从事着典当行为。

典当东西给这些冒牌货风险很大，它们可能未经你允许便以极低的价格将抵押物变成绝当。因此在典当时，还应看清典当行的资质文件。

10 / 它们对信用这件事不太在乎

典当行对上门的客户非常包容，几乎没有信用要求，不像银行那么看重贷款者的资信或贷款企业的经营状况、还款能力。除了以股票资产贷款的金额只能用于炒股外，它们对客户的贷款用途也没有过多的限制，某典当行业务经理说，客户提供的物品的现金价值才是最关键的，至少要保证在对方还不上贷款的情况下，我们也能不赔钱。

为降低物品兑现的风险，它们会要求客户提供身份证与购物凭证，机动车也要三证齐全，这是为了避免成为销赃渠道。