银财网讯：2011年8-10月，苏州首届金牌理财师擂台赛正式开锣，苏州广播电视报、银财网、名城苏州三家媒体将全程报道本次金融盛会。本届理财巡展不但得到了苏城12家银行的鼎力支持，还因为有您的积极参与而精彩。我们的专家评委既有苏州银监分局的指定理财专家，还有苏州大学商学院资深学者和主流财经媒体评论人。以下是华夏银行苏州分行理财经理潘振超制定的理财方案：

一、声明

尊敬的 王女士 客户:

非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。首先请参阅以下声明:

1.本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。

2.本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计。综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。

3.本理财规划报告书作出的所有的分析都是基于您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形式，以上内容都有可能发生变化。建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如家庭结构转变或更换工作等。

4.专业胜任说明:华夏银行财富管理中心潘振超为您制作此份理财规划报告书，其经验背景介绍如下:

1) 学历背景:北京对外经贸大学金融学专业毕业

2) 专业认证:中国金融理财标准委员会认证国际金融理财师CFP

3) 工作经验:华夏银行金融理财师6年

5.保密条款:本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可，不得透漏任何有关客户的个人信息。

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二、基本状况介绍、基本状况介绍:

1.客户基本状况客



2.家庭金融资产情况

双方老人身体健康，生活和经济可以自足。

风险偏好测试结果显示客户属于成长型，在任何投资中，渴望有较高的投资收益，但又不愿承受较大的风险；可以承受一定的投资波动，但是希望自己的投资风险小于市场的整体风险。有较高的收益目标，且对风险有清醒的认识。

根据客户的风险属性，建议金融资产投资的比例为股票类70%，债券类30%。投资组合的预期报酬率为8.5%，标准差为22.4%。

三、宏观经济与基本假设的依据

1.目前的宏观经济持续成长，经济成长率预估为9%，通货膨胀率预估为3%。

2.货币利率为3%，视为无风险利率，债券平均收益率为6%，标准差为8%。 股票平均收益率为12%，标准差为20%，货币与债券及股票无相关，股票与债券的相关系数为0.2。

3.学费成长率估计为3%。退休前与退休后的支出成长率均估计为3%。

4.工资收入成长率估计为3%。房屋租赁收入成长率估计为3%。

5.根据王女士风险评估结果，退休前的投资报酬率预估为8.5%，退休后为5%。

6.预估退休后养老时间为25年。

四、家庭财务分析、家庭财务分析

1.计算家庭财务报表财务报表如下:

2.家庭财务比率分析




1) 家庭税后年收入达36.2万元，年支出18.5万元，净储蓄率49%，储蓄率适中，理财规划弹性较大。

2) 财产收入占总收入的58.56%，已实现财务自由。理财收益率达12%以上，说明投资风险较高，理财收入稳定性低。

3) 保费支出偏低，家庭风险保障不足。

4) 资产结构属于高资产适度负债家庭,资产中一半自用，一半投资。

5) 紧急预备金为0，资产结构不合理，流动资产金额至少保证支付3个月的生活开销和贷款支出。

五、客户的理财目标

（一）根据与客户的沟通，认定其理财目标依照优先次序排列如下:

1.换屋计划:拟于1年后对购置的新房进行装修后入住，预算30万元。

2.子女教育资金筹备:儿子目前念国内大学费用每年20,000元，之后计划出国留学2年，每年费用30万元。
3.退休计划:退休后希望每人每月可以获得2000元的生活费补贴，共领取25年。2020年王女士退休时还清住房贷款。

（二）理财目标分析

经过多年的奋斗，王女士已积累可观的资产。

每年的工资收入和财产租赁收入足以支付日常生活开销、贷款和保险支出。

用于购买短期理财产品的30万元，可随时用于装修，以满足入住新屋的需求。

剩余100万金融资产目前的投资收益率在15%。

儿子大学和硕士研究生的教育金现值为415073元。

2020年王女士退休时，贷款本金约60万元。现在生活费4000元，在2020年为5219元，假设领取25年，共1231319元。即王女士退休时，需准备退休金183万元左右，现值520575元。

投资收益率在15%的情况下，现有金融投资资产935648即可全部实现王女士的理财目标。

但是，认真审视上述计划不难发现，预设了15%这一较

高的收益率。持续的无风险的投资收益率是可遇不可求的，很难实现。

六、理财规划方案的主要内容

（一）家庭应急基金

应急基金是为保障家庭发生意外时的不时之需，一般家庭应急金约为家庭月支出的3-6倍。王女士和先生均持有多张银行信用卡，总信用额度将近5万元，基于此，建议王女士从投资性资产中划5万元为流动性资产，可以申购货币基金或购买银行的开放式理财产品，预期年化收益率在2%-3%。

（二）风险保障策略

目前王女士家庭夫妻二人收入基本相等，工资收入稳定，有基本社保。但随着双方年龄的增大，仅先生持有6万元的医疗保障是远远不够的。

1、购买中国人寿的吉祥卡，保障基本的医疗和意外。每人每年500元保费，被保险人享有意外伤害保险金额50万元，意外伤害医疗保险1万元/年。

2、配备终生健康险产品，每人保额在30万元左右。例如中国人寿康宁终身，保障范围二十种重大疾病，亮点为一生健康保障和意外伤害保障。如果选择保费20年年缴，基本保险金额10万元，赔付金额30万元，则家庭年缴保费增加2.8万元左右。

（三）换房计划

王女士现用于购买短期理财产品的30万元，可根据新房入住计划，选择合适期限的银行理财产品。

（四）教育金规划

儿子大学费用每年2万，研究生费用每年30万，根据客户风险属性，预估投资报酬率为8.5%，教育金现值合计529898元。

（五）养老金规划

2020年王女士退休时，贷款本金约60万元。现在生活费4000元，在2020年为5219元，假设领取25年，共1231319元。即王女士退休时，需准备退休金183万元。

王女士现有金融资产100万，实现教育目标后，可用于养老金投资的资产为470102元，退休时终值为979624元。

现有财产租赁收入每年5万元，到退休时增长为65238元,领取25年共计（折算退休时点价值）为1273684元。

王女士家庭养老目标可实现。

（六）金融产品配置计划



王女士对自己的投资能力非常有信心，因此在资产配置中一直选择股票投资，而没有选择股票类基金。考虑到王女士的风险承受能力和投资经验，建议王女士同时考虑贵金属和艺术品投资，依据历史数据，这两个投资品种收益率高，和股票的相关性低，投资比例控制在金融资产的20%之内。