齐鲁证券：万家共赢价值成长3号特定客户资产管理计划

齐鲁证券

基本信息：

产品名称: 万家共赢价值成长3号特定客户资产管理计划：优先级
理财星级: 5 星级
机构名称: 万家共赢
产品状态:
资金投向: 投资于具有约定收益的理财产品
发行规模: 50 亿元
成立规模: 0.3 亿元
货币类型:
产品类型:
发行地区: 全国
起购金额: 100万元
递增金额: 0.0001 万元
预期收益: 7.5 %
投资期限: 365 天
成立日期: 2014-07-12
收益类型:
起息日期:
可否质押:
付息周期: 12 月

产品说明：

（1）分级产品，普通级支撑。优先级份额收益稳健。
本计划分为优先级份额和普通级份额。优先级份额优先享有收益权，按照预期收益率享有收益。普通级份额享有本计划剩余资产和收益的分配。
本计划优先级份额属于低风险证券投资类投资理财产品；适合风险承受能力较低、资产流动性需求不高的投资者。本计划普通级份额属于高风险证券投资类投资理财产品；适合能够承受本金较大范围损失、资产流动性需求不高、熟悉金融市场的投资者。
（2）投资标的收益良好，风险控制严格，收益有保障。
本计划主要投资于具有约定收益的理财产品。同时设置了严格的预警线和止损线，预警线为0.85元，止损线为0.81元。份额净值低于0.81元时，普通级委托人有义务向本计划追加增强资金，以使份额净值≥0.85元。

收益说明：

优先级份额1年期预期收益7.5%，超越市场同类产品。
优先级计划份额和普通级计划份额初始认购比例约为3：1。优先级预期收益7.5%。在符合本计划收益分配条件的前提下，本计划的可分配收益优先满足优先级份额的本金和基本收益，超出优先级份额本金和基本收益的剩余可分配收益分配给普通级委托人，可分配收益不足优先级份额的本金及基本收益总和时，则由普通级委托人的本金和向本资产管理计划的追加资金为限进行补偿。

管理费用：

本计划管理费仅为0.03%，托管费仅为0.03%。

风险提示：

本材料仅供内部专业人士参考，不作为宣传推介材料，不作为任何法律文件，在任何情况下，本材料的信息或所表达的意见并不构成对任何人的投资建议。产品内容以最终批复及产品说明书、资产管理合同为准。投资有风险，选择需谨慎。

其他信息：

（一）资产管理计划的名称：万家共赢价值成长3号特定客户资产管理计划

（二）资产管理计划的类别：一对多特定客户资产管理计划

根据风险收益特征不同导致的收益分配安排不同，本资产管理计划份额细分为优先级和普通级两类份额，其中优先级份额的业绩比较基准为年化【7.5】%。优先级计划份额（简称“优先级”）和普通级计划份额（简称“普通级”）初始认购比例约为3：1。

（三）资产管理计划的运作方式：本资产管理计划的运作方式为封闭式运作，期间不开放。资产管理人另有公告的除外

（四）资产管理计划的投资目标：本产品主要通过对沪深二级市场股票、债券与证券公司集合资产管理计划等品种的积极投资，在控制风险的前提下，谋求最大限度的资产增值。

（五）资产管理计划的存续期限：本计划存续期限为12个月，满9个月后可提前终止。根据投资标的运行情况，资产管理人有权决定本资产管理计划提前终止，具体以资产管理人公告为准。

（六）资产管理计划的初始资产要求：本资产管理合同生效时委托财产的初始资产净值合计不得低于3000万元人民币，但不得超过50亿元人民币。

（七）资产管理计划份额的初始销售面值：人民币1.00元。

（八）资产管理计划的分级

1、分级概要：根据风险收益特征不同导致的收益分配安排不同，本资产管理计划份额细分为优先级和普通级两类份额。优先级份额和普通级份额分别募集并按照资产管理合同约定的比例进行初始配比，所募集的两类委托人的委托财产合并运作。优先级计划份额（简称“优先级”或“A份额”）和普通级计划份额（简称“普通级”或“B份额”）初始认购比例约为3：1。

2、优先级份额的预期年化基本收益率：本资产管理计划的优先级份额的预期年化基本收益率为7.5%（单利）。预期年化基本收益率及收益均以份额的认购面值为基准进行计算。

3、分配规则：在符合本计划收益分配条件的前提下，本计划的可分配收益（包含可分配的投资本金和投资收益）优先满足优先级份额的本金和基本收益，超出优先级份额本金和基本收益的剩余可分配收益分配给普通级委托人，可分配收益不足优先级份额的本金及基本收益总和时，则由普通级委托人的本金和向本资产管理计划的追加资金（以下简称“增强资管计划资金”）为限进行补偿。

本合同清算时，在支付合同约定的相关费用后，资产管理计划清算剩余财产的分配过程中，如本计划财产净值低于或等于优先级份额的本金和基本收益，则本计划财产净值全部分配予优先级委托人后，仍存在额外未弥补的优先级份额本金和基本收益，则不再进行弥补。

基本收益并不是资产管理人向优先级委托人保证其本金不受损失或者保证其取得最低收益的承诺，在极端情况下，优先级委托人仍可能会面临无法取得基本收益甚至损失本金的风险。

4.优先级份额（即“A份额”）投资保护机制

（1）本资产管理计划预警线为0.85元，止损线为0.81元

在本资产管理计划存续期内，当T日资产管理人根据当日收盘价进行估值得到的本资产管理计划份额单位净值小于或等于0.85元时，管理人应及时以录音电话或电子邮件的方式联系本计划B份额资产委托人或其指定的授权代表提示风险。

如T日收盘后，经资产管理人估算的本计划单位净值小于等于本计划止损线（即0.81元）时，管理人应及时以录音电话或电子邮件的方式联系本计划普通级份额委托人或其指定的授权代表，普通级委托人有义务向本计划追加增强资管计划资金，追加资金以“其他费用”形式入账。资产管理人有权要求普通级委托人于T+3日内追加资金，使得份额单位净值≥0.85元；若普通级委托人未追加资金使得本计划单位净值≥0.85元，资产管理人有权对本计划进行止损操作，直至本计划资产全部变现为止。资产管理人有权决定本计划提前终止/中止。

本资产管理计划期限内，普通级委托人向本资产管理计划追加资金（以下简称“增强资管计划资金”）均不计入份额，不视为认购份额或参与本计划，也不享有本资产管理计划取得的任何收益。前述普通级委托人追加的资金既不改变委托人持有的份额，也不改变本计划的总份额，会计上作其他收入处理。追加的资金应归入本计划财产一并投资运作，并在计划终止时依据合同约定的分配机制进行清算，以弥补优先级本金和预期收益。

如普通级委托人由于电话停机、无人接听等原因导致资产管理人无法及时通知到普通级委托人，资产管理人不承担任何责任，仍将按上述约定执行相关操作。

因支付本计划相关税、费造成管理人估算的T日收盘时的本计划资产单位净值小于等于预警或止损线的，仍应参照上述方式操作。
触及预警止损线之后的操作，由管理人负责，托管人对此不进行监控。

如本计划存续期届满最后一日为节假日，则本计划结束日期顺延至下一工作日。

风险提示：本材料为内部交流资料，请勿外传公示。本材料仅供内部专业人士参考，不作为宣传推介材料，不作为任何法律文件，在任何情况下，本材料的信息或所表达的意见并不构成对任何人的投资建议。详阅产品说明书、资产管理合同为准。市场有风险，选择需谨慎。