揭开面纱1：P2P网贷，你的资金是投向真正的借款人了吗？

退居二线

揭开面纱一：先讲讲我们投资资金去向问题，真金白银，从银行卡出去了，需要明白知道到底去那里了，朋友们说是不是。

P2P网贷平台作为一种新兴的金融业态，国内整体的金融大环境是鼓励p2p行业创新发展，对于P2P，这个词汇可能并不陌生，但是对于他真正的定义是怎样的，在这里还是做个解释：网贷，又称P2P网络借款。P2P是英文peer to peer的缩写，意即“点对点”。网络信贷公司提供平台，由借贷双方自由竞价，撮合成交。资金借出人获取利息收益，并承担风险；资金借入人到期偿还本金，网络信贷公司收取中介服务费。

P2P网贷最大的优越性，是使传统银行难以覆盖的借款人在虚拟世界里能充分享受贷款的高效与便捷。那么对于我们投资人，我们是需要清楚的了解到我们的资金去向，这里就需要提到国内目前银监会明确P2P行业目前经营的四条边界：

一是要明确平台的中介性质；二是要明确平台本身不提供担保；三是不得将归集资金做资金池；四是不得非法吸收公众资金。今天主要是讲讲我们资金的问题。

什么叫资金池：资金汇集到一起，形成一个像蓄水池一样的储存资金的账户，这就是资金池。保险公司有一个庞大的资金池，赔付的资金流出和新保单的资金流入使之保持平衡。银行也有庞大的资金池，贷款的流出和存款的流入，使这个资金池保持相对稳定

P2P行业的资金池模式是这样运作的：投资者A本意是要投资给融资者B，但无论通过什么渠道支付，现金都先流入了平台的银行账户，由平台事后支付给B，在此之前，资金会有一段时间沉淀在平台账户中，资金池就出现了。资金池的大小，取决于平台收款和付款的时间差有多大，现在的支付技术，A的资金基本可以实现实时到账，和A一样的投资者成百上千，资金纷纷汇聚到平台账户，假如平台一天后才把资金打给B，那么资金池的规模就等于平台当天的募资额。而只要平台每天都有新项目，这个池子的资金会有出有进，但总水位不会下降。

退居二线 · 发表于 2014-10-12 22:49:55

资金池有什么危害？其实资金池本身并没有善恶，但它会导致资金的对应关系不清晰，投资者A很难判断自己的资金是不是按照自己的意愿直接投给了B，因为平台里的资金已经乱了，很多人的资金都裹在一起，A投了100元，1天后B收到100元，但这两个100元是无法对应起来的。资金流向不透明，对投资者来说，将会很难识别以下几种风险。

1、卷钱跑路的风险：平台可以随意挪用资金，想卷钱跑路时随时都可以，因为手边总有一个不小的池子可以动用；
2、掩盖坏账风险：如某个项目无力还款，平台可以拿新用户进来的资金代偿而外面的人根本看不出来，这样就创造了一个“平台没有坏账”的假象；
3、庞氏骗局的风险：平台明明已经入不敷出，但仍旧可以通过借新还旧，让击鼓传花的游戏一直持续下去。

重申一下，建资金池并不意味着平台一定会作恶，但因为资金流动不透明，即使平台作恶，也很难被外人发现。

不建资金池，资金该怎样流动呢？资金池模式的反面就是点对点的资金流动方式，也就是说，资金从投资者A的账户流到融资者B的账户中去，没有经过中间账户的沉淀。

退居二线 · 发表于 2014-10-12 22:50:09

怎样识别是资金池还是点对点？

1、点对点交易，资金的接收方必须跟借款合同上的借款人是同一个人。

2、支付去向可查，而且必须是在独立第三方机构提供的接口上查，平台自己提供的资金流向报告从独立性来说显然不够。

所以对于网贷投资，投资人在投资之前，首先可以按照银监会规定的四条红线去判断，你所选择的平台是否规范，清楚了解资金的投向去处，明明白白的在风险可控的基础上获得预期的收益。希望对大家投资判断有帮助哦。