15家上市银行三季度不良双升待解预计2015下半年回落

卖肾买凤

银监会8月数据显示，2014上半年商业银行不良贷款余额6944亿元，较2013年末增加1023亿元，超过2013年全年不良贷款增加规模的992亿元；不良率为1.08%，较年初上升0.08个百分点。

步入三季度后银行不良贷款挑战依然较大，平安证券研究报告数据显示16家上市银行不良率环比增加7个BP至1.12%。

在上市银行业绩说明会上，不良率已然成为投资者普遍关心的话题。从已披露不良贷款相关信息的银行口径来看，事实上，三季度不良生成的行业和区域，与上半年相比并未有明显改变，区域主要集中在东南沿海地区和以江浙地区为中心的长三角地区，行业则集中在制造业、批发零售等。

多位银行高管亦公开表示，不良贷款增长的原因主要在于，经济下行期间企业经营困难，一旦出现资金临时周转不灵，容易出现逾期；下半年将严控房地产、融资平台、造船、煤炭、钢贸铜贸等大宗商品贸易的不良高发领域。

“预计不良2015年下半年开始会逐渐回落。”日前一华南地区中型股份行副行长接受21世纪经济报道记者采访时如是称。

当然，每年商业银行的贷款规模都在“刚性”增长，在经历了几年前连续的“双降”后，国内银行不良数据其实已然接近谷底，下降空间不大。而当经济形势不佳时，不良贷款和不良率更不能简单地从单一数据解读。

9家上市银行不良率逾1%：商业银行二季度末平均不良贷款率达1.08%，多家银行的不良贷款率首次突破1%的“分水岭”。除宁波银行三季度末不良率与年初持平外，其余15家上市银行均有不同程度的“不良双升”。

据21世纪经济报道记者统计，16家上市银行中，“工农中建交”五大行与招行、中信、光大、民生9家银行三季度不良率在1%以上，其余的兴业、平安、浦发、华夏四家股份行的不良率徘徊在0.95%-1%的区间中。

“年内力争将不良率控制在1%以内。”华南地区一股份行行长年初在接受记者采访时直言。

国有行队列中，工行、建行、农行、中行、交行的不良率分别为1.06%、1.13%、1.29%、1.07%和1.17%，平均较年初上升0.11个百分点。由于本身体量庞大，资产达到几万亿，一些国有行的不良贷款余额已经突破或接近千亿。

股份行队列中，总资产超5万亿的招行，超4万亿的中信，其不良贷款分别较年初增长85.9亿元、94.6亿元，以47%的不良贷款增速位居前列，体量较小的平安、华夏整体资产质量较为平稳，不良贷款余额较年初分别增长22亿元和13亿元。

相较之下，北京、南京、宁波三家城商行9月末的不良率则分别为0.76%、0.94%和0.89%，前两者分别较年初上升0.11和0.06个百分点。

另外以中信银行为例，截至9月末不良率达1.39%，较年初增长0.36个百分点。不良贷款余额为294.3亿元，较年初增长94.6亿元。

作为正常贷款和不良贷款的“分水岭”，关注类贷款的升降情况是银行未来一段时间内资产质量的风向标。

在16家上市银行三季报中，有7家银行披露了关注类贷款的具体数据，其中平安、浦发、兴业关注类贷款的占比分别为3.2%、2.2%和1.67%，关注类贷款余额增速则集中在70%-200%的区间内。

从已披露不良贷款相关信息的银行口径来看，事实上，三季度不良、逾期生成行业和区域，与上半年相比并未有明显改变，区域主要集中在广东、福建等东南沿海地区和以江浙地区为中心的长三角地区，行业则集中在制造业、批发零售等。

多位南方省份一线风控人员向记者透露：今年以来总行将造船、钢贸、房地产、政府融资平台、大宗商品交易、国内贸易融资的业务审批权限上收，“部分大宗商品不敢碰。”

兴业、交行和平安银行均在三季报中提到：不良贷款增加的原因是部分企业、尤其是民营中小企业、个体工商户等，出现经营不顺、利润下滑的问题，导致企业出现资金链断裂、偿债能力下降。

无独有偶，华融证券在对招行三季度点评中亦提到：小企业和小微企业不良余额的快速增长，导致公司不良率上升，公司主动退出存量风险客户并谨慎进行贷款投放。

“去年以来，在实际接触中我们发现为数不少的中小型企业通过”货押“的方式得到银行贷款，最终却选择投向房地产和民间借贷。”前述风控人员透露，“结果银行最后才发现抵押的货品估值严重不足，抑或货物已被重复抵押。”

此外，记者留意到，部分银行不良率出现上升，则与银行对业务重点调整也有关。以平安银行为例，该行去年进行资产结构调整，减少低风险、低收益的贷款，适度增加了信用卡、汽融、新一贷等收益较高的产品。

但今年伴随着经济增速持续放缓，这部分收益较高的零售贷款产品风险逐渐暴露。具体来看，零售贷款中经营性贷款不良率从0.55%上升至1.48%，汽车贷款不良率从0.21%上升至0.64%，信用卡不良率则从2013年末的1.58%上市至2.33%。

“不良”结待解：实际上，自去年起银行不良新增压力增大，各家银行亦开始力争核销不良贷款。据了解，从去年12家银行不良贷款核销情况来看，12家银行不良核销总额达806.4亿元，与2012年的328.5亿元相比增幅达145.4%。彼时除兴业银行不良贷款核销额下降外，其余11家银行均呈现大幅上升。

其中，2013年不良核销上百亿的包括工行、建行和交行，三者核销不良贷款达165亿元、119亿元和118亿元。

随着不良贷款新增规模加速上升，2014年银行业对不良贷款的核销力度加强，且三、四季度各银行核销力度有进一步加大的可能。

中报数据显示，上半年上市银行披露核销规模已逾700亿元，距离2013年全年的800亿规模已是“一步之遥”，其中工行、农行、中行、建行核销规模最大，分别为127.1亿元、117.7亿元、93.6亿元、90.3亿元。招行、浦发等上半年不良核销规模亦已超去年全年。

银监会副主席王兆星在9月初刊发的署名文章中直言，“随着更多不良贷款的暴露，商业银行也应当加快不良贷款核销工作，尽量避免高拨备与高不良并存，账销案存，轻装前行。”

7月中旬，银监会主席尚福林、副主席阎庆民也曾分别表示，银行业要加快不良核销的进程，加大不良核销的力度。

而2013年唯一核销不良贷款同比下降的兴业银行，今年情形不一样。

民生证券分析报告中指，兴业银行三季度拨备提了60.6亿元，但拨备余额反而下降8.4亿元，在不考虑对非标计提拨备的情况下，分析兴业银行三季度进行不良核销额度达约69亿元，不良净形成率从2季度的1.28%上升至3季度的2.18%。

兴业银行高管在发布会上表示，宏观经济形势对银行资产质量影响较大，虽然不良贷款主要结构变化不大，但在其他重点领域（如大宗商品贸易），风险仍在不断暴露，在区域上亦有从沿海向内地蔓延扩散的趋势。

另一方面，受银行不良“双升”、不良贷款绝对规模上升影响所致，拨备覆盖率下降已经成为银行业普遍的现象，2012年至2013年期间动辄300%甚至400%以上的拨备覆盖率，今年以来亦已降至200%-250%左右。

据21世纪经济报道记者统计，16家上市银行中，仅农行、北京、南京银行三家拨备覆盖率尚处300%以上，华夏、兴业分别以289.8%、281.4%紧随其后，民生、光大、平安、中信四家股份行拨备覆盖率则已低于200%。

今年前9个月，16家上市银行中有9家银行拨备覆盖率较年初下降30个百分点以上，其中兴业、民生、浦发拨备覆盖率分别下降70.7、59.8、51.8个百分点，平均下降幅度达33.6个百分点。

“虽然3季度银行加大拨备力度，单季年化信贷成本同比增加29个BP，但由于较大的额核销和不良处置力度，整体行业拨备覆盖率环比仍下降13个百分点。在银行大幅计提拨备情况下，行业拨贷比环比略增2个BP至2.69%。”平安证券研究报告如是称。

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