问题P2P平台投资难保本银财投手认为行业监管最重要

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P2P的诞生，原本是对传统金融业的有益补充，可是由于部分P2P网站经营不善甚至用心不正，导致P2P行业出现了跑路和倒闭潮。2014年开始，京华时报金融周刊曾报道和调查过多起P2P网贷平台的风险事件，无论是网金宝跑路导致投资者再也不相信网贷平台，还是科讯网跑路使得投资者购房钱血本无归，无不暴露了这个行业存在的问题。

四类问题平台解析：网贷之家首席研究员马骏认为，问题平台可以分为四大类型：纯诈骗跑路型、提现困难型、经营不善停业型、经侦主动介入型。

1 纯诈骗跑路型平台风险指数：★★★★ 典型案例：网金宝跑路关门

北京首例P2P网贷平台“跑路”事件主角，上线仅有4个月的网金宝悄悄关闭。据百度[微博]快照信息，截至去年5月5日，网金宝累计成交额2.6亿多元。

据报道，网金宝公开的办公地址是摩码大厦22层2203—2205，但该大厦电梯最高只到20层，该大厦也没有网金宝运营的痕迹；其次是假造背书，网站宣传与央行合作“平台所有项目的还款记录将作为中国人民银行征信中心的数据来源，同时所有投资用户的资金均会由中国人民银行北京支行全权监管”，但是目前商业银行尚未做资金全权监管，更何况中国人民银行；第三，根据出借人提供的合同，平台担保公司为湖北中州投资担保有限公司，但湖北中州投资担保有限公司称其与网金宝无任何合作关系；第四，网金宝是“认证网站”，据出借人称，网金宝的网站通过第三方商业认证，出借人应该更理性地看到“认证”的含金量。点评：信息造假为诈骗纯诈骗型网贷平台最大的特点是信息造假。注册信息、合作公司、管理团队履历、办公地址照片等造假，甚至有些诈骗平台网站页面都是直接复制过来的。与此同时，办公地址偏远。因为绝大多数纯诈骗平台无实际办公场所，为防止出借人实地考察，这些诈骗平台在网上公布的办公地址都异常偏远，多为城乡接合部或县城的某处民房。

此外，网页粗制滥造、极高的收益率、成立的时间普遍很短等也是投资者用来辨别网贷平台真伪的证明。

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2 提现困难型平台风险指数：★★★★★ 典型案例：东方创投非法吸存

东方创投，是2013年6月成立于深圳的一家P2P网贷平台。短短4个月后（2013年10月）该平台即宣布停止提现。同年11月，东方创投负责人邓亮和线李泽明相继因非法吸收公众存款罪被判刑。东方创投案是我国首例P2P网贷平台自融被判“非法吸存”的案件。此次判决也是司法体系对P2P网贷平台自融案件的首次裁量。东方创投案是典型的自融平台庞氏骗局，截至2013年10月15日平台彻底提现困难时，平台累计成交量20964万元，且算上现金奖励后，出借人获得的综合收益率高达38%以上。点评：自融平台透明度差一般情况下，自融型网贷平台的透明度都比较差。因为，自融平台没有真实的借款业务，所以，在借款标的信息的描述上会语焉不详，公开的信息也较少，实地考察也较难查阅到核心资料。

此外，有实体企业关联公司。自融平台设立的目的多数是为背后的实体企业“输血”，这些企业多数是在银行和其他渠道难以获取资金的。

此外，这类平台过于注重门面。一些急于吸钱的平台，邀请出借人来考察时，非常讲排场。

最后就是，没有分工明确的团队。有些平台没有借贷业务员，分工不明确，老板即是业务员，既是运营，又是风控，团队实力过差，老板顶大梁。

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3 经营不善停业型平台风险指数：★★★ 典型案例：大地贷主动宣告关门

由于经营不善，武汉大地贷在宣布网站关张前提前一个月发布公告，告诉投资人，经公司股东大会决议通过，决定终止大地贷网贷平台的运营，并公告相关的善后安排。

公司决定2014年3月16日终止经营，2014年2月15日起关闭充值通道，包括线上和线下通道，同时不再接受投标；2月15日到3月15日期间到期的流转标可以正常申请提现，如未到期可以申请提前赎回，提前赎回如果发生费用则由系统先扣除后再通过后台返还。点评：管理团队专业性差经营不善停业型平台

通常反映在管理团队的专业性不强、平台业务来源和风控水平较差、平台无法盈利甚至持续亏损，最后主动关停平台。此类平台老板并没有诈骗和自融的主观意愿，仅是从企业经营的角度选择离开了网贷行业。此类平台一般知名度较低，低调开张，也低调关张。

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4 经侦主动介入型平台风险指数：★★★ 典型案例：中宝投资停业整顿

2014年3月14日，中宝投资发布通告称，“中宝公司因涉嫌经济犯罪被衢州市公安局立案调查，网站业务暂停运作，后续消息待发布。”落款为衢州市公安局经侦支队。2014年4月14日，中宝投资企业法人代表、犯罪嫌疑人周辉因涉嫌“非法吸收公众存款罪”被衢州市人民检察院批准逮捕。

中宝投资成立于2011年，到“停业整顿”已经运营了3年时间，是第一家被立案侦查的“老牌”P2P。根据数据统计，截至2014年3月14日，中宝投资总成交量45.39亿元，有效待收本金共计4.69亿元，该平台有待收的出借人共1068人。中宝投资“停业整顿”的主要原因是平台自融。点评：经侦介入提现难此类平台数量较少，情形特殊。平台存在自融等固有风险，就算经侦没主动介入，之后因提现困难而倒闭的概率也较大。

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背景问题平台持续出现：P2P发展至今，数量已经达到可观的程度。网贷之家最新统计数据显示，2015年2月新上线平台77家，爆发问题平台58家，正常运营平台1646家，环比1月上涨1%。

事实上，纵观2014年全年，问题平台事件爆发较多，截至2014年年底，我国网贷运营平台达1575家。但相对2013年的爆发式增长，2014年问题平台不断涌现。网贷之家研究院统计，2014年全年问题平台达275家，是2013年的3.6倍，12月问题平台高达92家，超过2013年全年问题平台数量。网贷之家首席研究员马骏指出，年底，受经济和金融大环境影响，借款人逾期、展期现象频繁，加之一系列平台倒闭和股市走牛影响，投资人纷纷撤出资金，网贷行业面临高兑付压力，许多平台被曝光出现提现困难。

□调查网友认为行业监管最重要

为了更好地了解网友对于P2P行业的认识，上周，京华时报金融周刊联合手机腾讯网做了一个3·15金融消费者调查，截至3月10日中午，近2000名网友参与了调查。调查结果显示，74%的网友从来没有在P2P平台投资过，只有9.9%的网友表示自己经常在P2P平台投资。此外，26%的网友表示自己经常购买银行理财产品，是购买P2P产品网友的2.6倍。

调查显示，有33%的网友认为P2P行业风险很大，不会轻易接触。同时，有67.9%的网友表示自己听说过P2P平台跑路事件，这表明网友在了解P2P平台的同时，也了解了风险。

值得注意的是，在参与调查的网友中，理性的网友占据了较大的一部分，有14.5%的网友认为，P2P跑路事件并不会影响到自己对于P2P投资的判断，因为“风险和收益是成正比”的，而有41.9%的网友认为，虽然P2P跑路事件会对自己投资P2P的选择产生影响，但是影响不大，仍然会选择“靠谱平台”。只有不到一半（43.6%）的网友认为，P2P跑路事件影响到了自己的投资，不会投资P2P。

此外，在对监管问题的认识上，绝大多数网友认为应当加强行业监管，70.8%的网友认为，政府等有关部门的监管是P2P平台控制风险的主要因素，15.7%的网友认为应当靠行业自律组织，另有13.5%的网友认为应当通过技术手段控制风险。

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建议行业自律加强消费者保护：上海严义明律师事务所律师严义明对京华时报记者表示，“P2P网贷平台改变了人们现有的资金筹集方式，能帮助解决资金短缺问题，特别是对中小企业投融资有一定帮助。这一背景下，保障借贷者信用等问题就亟须解决。但是目前中国社会信用缺失严重，教育培训学校收费关门，健身养身卡关门跑路等等现象层出不穷。现在又加了一个网贷平台。”

他指出，“P2P网贷平台跑路频出，需要有人出来承担监管责任。对于恶意欺诈跑路的这种平台，法律上应该严厉打击。此外，还要呼吁行业加强自律。”

中央财经大学金融法研究所所长黄震对京华时报记者表示，“在消费者层面，投资者需要了解一些维权的基本常识，应尽快加强金融消费者的教育工作。部分消费者金融知识缺乏，受夸大的投资宣传诱导，致使个人权益易遭受损害……”

黄震表示，在互联网金融时代，金融监管者的主要任务是平衡互联网金融经营者和金融消费者的权利与义务，只有这样，互联网金融才能真正实现健康可持续发展。