降准“及时雨”润泽A股银行等三类概念股受益

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本帖最后由银财张鑫于 2015-4-20 14:52 编辑

中国人民银行昨日发布公告称，自2015年4月20日起下调各类存款类金融机构人民币存款准备金率1个百分点。在此基础上，为进一步增强金融机构支持结构调整的能力，加大对小微企业、“三农”以及重大水利工程建设等的支持力度，自4月20日起对农信社、村镇银行等农村金融机构额外降低人民币存款准备金率1个百分点，此外还对农村合作银行、中国农业发展银行以及符合审慎经营要求且“三农”或小微企业贷款达到一定比例的国有银行和股份制商业银行均下调了存款准备金率标准。分析人士指出，相比之前的央行[微博]降准力度，此次明显超出市场预期。对于A股市场来说，银行、房地产、农业等概念股将从中直接受益。本文特对以上三大类概念股进行仔细梳理，并挖掘相关龙头股的投资价值，以飨读者。

银行三逻辑支持板块上行：昨日，中国人民银行决定，自2015年4月20日起下调各类存款类金融机构人民币存款准备金率1个百分点，至此，市场对二季度央行将再次采取货币宽松政策的预期终于落地。

对此，南方基金首席策略分析师杨德龙指出，这次降准一个点主要是针对当前低迷的宏观经济而采取的措施，刚刚公布的一季度宏观数据GDP同比增幅仅有7%，工业增加值、发电量、出口数据等指标也较差，为了防止经济大幅下滑，央行也有降息和降准的需要。降准对银行、券商、地产股均是利好消息，投资策略上，国金证券(24.88, -1.19, -4.56%)表示，短期把握流通市值小的高弹性个股，如宁波银行(19.23, -0.57, -2.88%)、中信银行(8.00, -0.27, -3.26%)和建设银行(6.89, -0.30, -4.17%)；中期维持对交通银行(6.95, -0.28, -3.87%)、光大银行(5.37, -0.24, -4.28%)、浦发银行(17.77, -0.83, -4.46%)的推荐。近期银行股重新确立上升趋势的开端，频频异动，主要投资逻辑有1)货币政策宽松大方向明确，以居民大类资产重新配置为背景、以银行理财资金通过配资为手段的增量资金入市趋势得到强化。2)银行板块有巨大市场容量是增量资金的最佳选择标的。3)银行板块估值相对其它板块而言具有绝对优势，正是这三大逻辑有望支撑银行板块继续上行。

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房地产利好不断市场趋暖：2014年以来，房地产市场持续下行，而土地成本和融资成本不断上升，不少房企为缓解沉重的资金压力，不得不采取“以价换量”的销售策略，部分中小房企还要在拿地、销售等方面面临来自大房企的激烈竞争，再加上融资成本居高不下，房企利润正不断遭到侵蚀。

但今年以来，房地产行业政策利好不断，房地产市场有回暖趋势。除近两次降准外，日前央行等三部委宣布公积金贷款首付比例下调，以及个人转让2年以上普通住房免征营业税政策也极大地刺激了部分刚需买房者的入市；一季度的房地产销售数据更是验证了房地产市场存在回暖迹象，中国指数研究院[微博]数据显示，3月份百城价格环比跌0.15%，房价连跌10个月，跌幅已经收窄，3月份30个大中城市住宅成交同比增8%，环比增七成。

对此，分析人士表示，房地产作为高负债行业，本次降准将再更大程度缓解房地产市场的资金链紧张问题，降准意味着房地产企业从银行贷款的难度降低，公司财务成本也将下行，利于房地产企业业绩增厚，在这一政策利好、以及房地产市场成交回暖背景下，近期涨幅较小的地产股也迎来配置良机。

从上周市场表现来看，部分地产股异动已经体现出市场对房地产板块投资热度升温，据《证券日报》统计数据显示，上周天地源(10.10, 0.18, 1.81%)(31.22%)、合肥城建(24.00, 1.26, 5.54%)(26.69%)、天业股份(16.69, -0.60, -3.47%)(22.19%)、中茵股份(18.06, 1.64, 9.99%)(21.00%)、万好万家(26.42, 2.40, 9.99%)(16.15%)、荣安地产(26.93, 2.45, 10.01%)(14.66%)、东方银星(28.89, 1.15, 4.15%)(13.69%)、北辰实业(6.85, 0.62, 9.95%)(10.07%)、海航投资(5.78, 0.53, 10.10%)(10.06%)和万泽股份(16.01, 0.00, 0.00%)(10.03%)等多只个股区间涨幅均超10%，表现突出，值得关注。

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农业两主线布局龙头股：除本次全面降准外，央行还决定，为进一步增强金融机构支持结构调整的能力，加大对小微企业、“三农”以及重大水利工程建设等的支持力度，自4月20日起对农信社、村镇银行等农村金融机构额外降低人民币存款准备金率1个百分点。

对此，分析人士表示，在粮食安全、建立新型城镇化大背景下，“三农”问题得到了国家的高度重视，近来，农业板块利好政策频发，包括年后两次对农业领域定向降准、政府工作报告提出加快农垦系统改革、《国有林场改革方案》出台等，投资者可重点关注“现代农业”、“农业互联网”等领域与政策扶持密切相关的龙头股。据《证券日报》记者观察，A股上市公司中，现代农业概念股有农产品(18.01, -0.43, -2.33%)、金正大(41.94, -2.24, -5.07%)、史丹利(52.81, -2.06, -3.75%)、辉丰股份(28.10, 0.20, 0.72%)、登海种业(46.41, 4.21, 9.98%)、敦煌种业(11.26, 0.44, 4.07%)、北大荒(18.06, 0.38, 2.15%)、大北农(23.87, -0.38, -1.57%)、隆平高科(24.40, 0.00, 0.00%)等。农业互联网概念股有：大北农(旗下的农信网以公司另一网站猪管网的数据为基础，向上下游伙伴提供小贷、P2P等金融服务)；芭田股份(14.94, -0.72, -4.60%)(通过入股金禾天成介入到农业大数据、农业物联网、农业移动互联应用、种植业投入品平台、农业地理信息系统等领域)等。

从上周资金流向来看，隆平高科(4.24亿元)、新中基(9.07, -0.53, -5.52%)(1.87亿元)、雏鹰农牧(17.28, 0.79, 4.79%)(1.75亿元)和亚盛集团(10.86, 0.26, 2.45%)(1.50亿元)等4只个股区间累计净流入资金均超1亿元，另外南宁糖业(16.95, -1.05, -5.83%)(8650.15万元)、禾丰牧业(16.99, -0.49, -2.80%)(4754.91万元)、国联水产(17.120, -0.41, -2.34%)(4133.22万元)、圣农发展(16.47, -0.33, -1.96%)(2421.41万元)和新农开发(14.50, 0.61, 4.39%)(1315.49万元)等个股上周累计大单资金净流入额也均超1000万元，在资金的热捧下，上述个股有望继续走高。