联帮贷创始人陶煜涉嫌非法集资为何 P2P之路戛然而止？

网贷投手

“跑得太快容易摔倒”，疯狂冲规模的P2P行业正面临着逾期项目大幅增加的阵痛。各位财主一定听说了，陆金所明星项目“稳盈-安e”一款产品曝出逾期再次引来了市场的侧目，而近段时间P2P平台项目逾期已极其常见。今天要跟财主聊得并不是背靠平安集团的陆金所逾期，而是位于翠薇街9号月亮湾国际中心10楼的联诚恒业财富投资管理（苏州）有限公司，简称联帮贷。这家曾经接受和讯网专访的网贷公司，目前已经处于破产清算、网站无法访问的境地，创始人陶煜也已经因为涉嫌非法集资被公安机关收押待审。

我们想要问的是，这家2013年10月10日成立，曾经立志要在P2P领域做到区域性互联网金融标杆的平台，为何会在发展的道路上戛然而止？本地化的P2P公司究竟该如何去发展？相信，无论是网贷投手，还是网贷运营，一定都在思考这个问题。因为对于，网贷投手来说，如何选择靠谱的P2P平台，决定着本金安全和收益持续；而对于网贷运营来说，尤其是本地化的P2P，到底应该做成什么样的规模和产品，都是至关重要的！

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根据腾讯财经中转载的一篇文章《互联网金融升级：联帮贷O2O模式破解P2P发展窘境》，我们先来还原下联帮贷运营的思路。

[tr][td]O2O模式以联帮贷作为代表：联帮贷隶属于联诚恒业财富投资管理（苏州）有限公司，特色业务为线下借款者线上投资人的模式，借款者只采用地方性的抵押和担保两种方式，同时由于风险分散，从而使投资者无需担心借贷风险，从而做到本金保障风险远远低于普通理财基金。联帮贷投资门槛低，灵活性较强，每笔投资最小100元即可理财。年收益可达12%-14%左右，同时也可以实时转让理财。联帮贷的借款仅针对地方性老百姓、中小企业等进行服务，对于借款方会逐一进行实地考察，针对借款方向等比较明确，大大降低了投资的风险。

据记者采访了解，因金融贷款的区域性和落地性，单单的互联网借款不可能做到资金的100%安全可控，只有落地的金融借款和严格的本地风控才能使资金获得最大的安全和最有保障的利用。能产生足够的收益返还给理财者，不安全的投资渠道和行业有可能使理财者的本金都得不到保障，更谈不上保障的收益。

之前P2P作为一种金融创新模式，让市场一度对其寄予厚望，希望其能填补商业银行不能触及的空白地带，并将此前游走于灰色地带的民间借贷阳光化。然而，近期P2P行业一系列问题的出现，让这些良好的愿望遭遇挑战。专家表示：互联网金融平台会逐步从P2P和P2C模式发展到创新的O2O模式，特别是区域性互联网理财的O2O模式，越来越受投资理财用户的关注和青睐。因为区域性的理财平台比较接地气，对于借款方可以逐一的进行实地考察，借款方向非常明确，可以降低投资的风险。

所以靠谱的借款途径和安全的风控，落地的地方性金融贷款体系才是互联网金融的一个核心，一切没有收益的互联网理财都是假大空，只有落地的互联网理财才能获得长久的发展，以区域性互联网金融为代表的创新的O2O网络理财平台，潜力巨大，最有可能发展成为未来的互联网金融的中坚力量。

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本帖最后由网贷投手于 2015-7-1 20:40 编辑

不难看出，联帮贷的定位还是希望与大平台进行错位竞争，2014年再想成为全国性的网贷平台，没有风投或者干爹，基本很难实现。翼龙贷找了联想做干爹，也是熬到了2014年下半年才全国布局。如果能够深耕苏州市场，切好某个行业的网贷需求，联帮贷的时间点还是不错的。

问题就在于产品思路和风险控制。我们曾经两次实地与陶煜及运营团队交流，发现他们在金融产品设计和风险控制上还没有理顺思路，基本还是按照民间借贷的模式去操作。虽然对外宣传自己是互联网金融，是P2P平台，其实无论是标的还是系统，都不是自己原生开发的。标的，如果做成拍拍贷的纯撮合服务，联帮贷不会这么快的倒掉，而且陶煜也不应该因此被追究刑事责任。既然是被定性为非法集资，就一定是碰了这些资金，有资金池存在。

风控，如果线上线下的债权标的是真实的，作为平台的运营者，陶煜一定要事先就准备好自己的逾期和坏账处理预案，由浅及深的快速变现。每一笔债权，做到足额的抵押处置，无论债务人用的是汽车抵押，还是房产抵押。如果真的能够做到一一对应，做到打折合理，真的出现逾期或坏账，可以快速变现支付投资者的本金利息。但接下来我们获得的陶煜在押视频记录显示，所有进入联帮贷的投资者的资金，应该是一笔蓝杖，没有做到与债权标的一一对应，也没有必要的抵押，那也就无从谈起本息安全了。

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本帖最后由网贷投手于 2015-7-1 21:03 编辑

在押中的陶煜，说到了自己并非跑路，提到了代偿金额1072万元，提到了相关的启蓝金融，还有被启蓝低价转让的吴江分公司，不过没有提到在对外宣传中强调的股东背景园区地产。

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落月寒山寺

之前看到过他们在面包店的一个推广宣传，好像是卖多少理财送苹果手机的。没有想到结局是这样。

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很多财主在微信群里表示了对联帮贷的运营模式的关注。我们也专门去整理了下，正常运营期间，2013年10月24日，网贷之家对平台走访的图文。看看当时的一些情况能否预判出问题。

本报告中所提供的信息仅供参考。报告根据考察人员所见所闻、拍摄的照片以及平台提供的资料撰写，尽可能做到客观、中立，但并不保证报告所述信息的准确性和完整性。本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，对于本报告所提供信息所导致的任何直接的或者间接的投资盈亏后果不承担任何责任。

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考察时平台人员并未配备齐全，平台的企业贷款项目也属于起步阶段，本次考察的信息主要是通过与平台负责人的交流获得的。
平台不走高息路线，借款标利率低、期限长。陶总介绍平台上线初期以18%的利率让利投资人，之后逐步降低到13%左右。线上成交金额较少，资金来源主要依靠线下。
平台负责人计划通过打出联诚恒业的企业知名度来提高企业公信力（详见“股东、管理人员、公司基本情况”介绍），同时宣传联帮贷品牌，以此来吸引投资。
运营成本每月约40-50万，一年成本达到500多万，平台每年赚取5%的利差，贷款余额达到1亿能收支平衡。目前融资主要通过吸引线下大额投资理财客户。
平台以企业联保的形式放贷（详见“担保和风险保证金”介绍）。联保形式的借款企业没有抵押物，企业违约后通过保证金垫付，进一步追偿可能有难度。因此平台对借款人还款能力的把握非常重要。公司之前并没有企业贷款相应经验，能否做到违约率控制在1%以下有待观察。对于违约率过高导致风险金不足时，此次考察平台暂未给出明确的方案。

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SWOT分析：

优势（Strenths）：据介绍公司有苏州工业园区资产管理中心以及苏州工业园区中小企业服务中心的资源，能接触到它们推荐的企业。
劣势（Weaknesses）：借款资料并未展示在网站上，透明度一般。目前借款标利率较低，期限较长，要吸引较激进的投资人有一定难度。
机会（Opportunities）：公司目前资金来源主要依靠线下，并且推广宣传活动不仅仅面向网贷投资人，因此更有可能可以吸引到较稳健的投资人。
威胁（Threats）：平台借贷经验还需要积累，联保借款模式的效果还需要时间检验。

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联帮贷基本信息

平台名称：联帮贷
平台网址： www.lianbangdai.com
公司名称：联诚恒业财富投资管理（苏州）有限公司
上线时间： 2013.10.10（正式上线）
公司注册地：苏州市人民路3188号19栋1308室
办公所在地：苏州工业园区翠微街9号【月亮湾国际中心10楼】
注册资本： 2000万
ICP备案号：苏ICP备13040088号