放开存款利率上限后银行众生相：最高上浮81.8%

加州阳光

存款利率上限放开后，银行，你们还好吗？最近来自银行业的动静挺大的，先是自10月24日起下调存贷款利率，再就是对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。

多家银行率先行动了！存款利率上限变动分为三大阵营，城商行上浮较多，位列第一阵营：与此次“双降”一同公布的政策是，对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限，即放开利率上限。具体执行浮动情况如下：

哈尔滨银行除活期利率高于基准利率外，三个月、半年、一年期存款利率均上浮到1.6倍以上，是上市银行中上浮最多的，其两年期、三年期利率则上浮幅度则在1.4倍左右。

南京银行由于降息幅度较大，各档利率上浮并不明显，三个月、半年、一年期存款利率上浮幅度均低于除招行外的其他股份行；两年期、三年期上浮幅度较小的则是上海银行。

加州阳光 · 发表于 2015-10-28 22:11:00

股份行为第二阵营：除招行外，其他股份行存款利率上浮幅度在1.364倍以内，其中三个月/半年/一年期各股份行均分别为1.364倍、1.346倍、1.333倍，两年期、三年期则呈现差异化，上浮倍数分别以兴业银行、渤海银行最高。

五大行、招行、邮储为第三阵营。上浮幅度较小的阵营，整体综合上浮程度在1.227倍以内，活期和三年期甚至没有上浮。具体而言：

加州阳光 · 发表于 2015-10-28 22:12:17

就在上周六，包括16家A股上市银行在内的主要银行多已披露了最新存贷利率情况，由于贷款利率早已放开，本文仅统计存款利率情况。另外，由于存款包括整存整取、零存整取、整存零取、定活两便及对公存款等，本文仅关注与居民更为贴近的整存整取。从活期利率来看，16家A股上市银行中的五大行及股份行、广发银行[微博]、邮政储蓄全部下调为0.3%，其余未上市股份行、主要城商行活期利率为0.35%，其中在港上市的哈尔滨银行活期利率为0.38%。

加州阳光 · 发表于 2015-10-28 22:13:16

五大行各档次定期存款利率均随基准利率下降0.25个百分点，股份行中的招商银行（17.86, -0.18, -1.00%）则跟随五大行，各档利率保持一致，邮储则与五大行差距不大。

其他股份行三个月、半年、一年期存款利率均分别为1.5%、1.75%、2%；两年期利率在2.4%~2.75%之间，兴业银行最高为2.75%；三年期利率在2.75%~3.25%之间，以渤海银行最高；五年期存款利率在2.8%~3.25%之间，浙商银行最高。

从表中城商行情况来看，哈尔滨各档存款利率均远高于其他城商行，这在已披露最新存款利率的上市银行中也是最高的。北京银行（8.77, 0.00, 0.00%）三个月、半年、一年期利率位居次席，徽商银行两年期、三年期、五年期利率位居次席。存款利率下调后，数据显示，整体利率均值呈现状态为：城商行>股份行>五大行。

加州阳光 · 发表于 2015-10-28 22:13:39

城农商行成利率上调主力军：在放开存款利率上限后，城、农商行的资金成本上升幅度无疑将大于其他银行，以上图为例，除各行活期存款利率较基准利率最高上浮30%外，其他各档利率升幅也较大。

其中，三个月、半年以海峡银行为最高，分别较基准利率上浮81.8%%、73.1%、；一年期存款利率以泉州银行最高，较基准利率上浮68%；两年期、三年期存款利率以福建海峡银行最高，分别较基准利率上浮64.3%、54.5%；五年期存款虽无基准利率可比较，但重庆银行4.8%的五年期存款利率在可监测到的银行中为最高。

分析认为，存款利率放开后，中小银行竞争压力明显加大。一方面，为生存、发展，中小银行存款利率可能将高于平均水平，贷款利率可能低于平均水平，导致成本增加、收益减少；此外，由于技术、网点、产品创新等劣势，其拓展中间业务能力较弱，利差收窄对其经营产生较大冲击，个别中小银行或将出现较严重的经营困难。

加州阳光 · 发表于 2015-10-28 22:14:50

放开存款利率上限对银行的影响：放开存款利率上限意味着利率市场化接近完成。在通缩风险上升，负债成本下降，资产回报率下行的趋势中，放开存款利率上限并不一定会导致银行提高存款利率，对表内存款成本的影响预计不大。

整体而言，利率市场化后，商业银行有了价格的制定权，对资产负债结构的管理会更加主动，可能增加中小企业贷款、个人贷款，这些贷款利率较高，能改善银行财务状况，但也会提高贷款利率的整体水平。因此，在放开存款利率上限后，存贷利差会缩小，但大幅收窄的可能性较小。

放开存款利率上限也将使金融机构以资产定负债的趋势更加明显。在资产配置荒的环境下，决定了金融机构难有大规模扩张负债的冲动，即使取消上限，存款利率也不会出现明显上行，这有利于持续降低社会融资成本，但也对金融机构的审慎经营提出更高要求。

加州阳光 · 发表于 2015-10-28 22:15:09

商业银行如何应对？

1、加强利率风险的管控：存款利率上限放开后，利率风险将成为商业银行面临的最主要的市场风险。在设立决策机构的基础上，还要求商业银行建立科学的利率风险管理体系，确定合理的利率水平；同时还应加大信息技术投入及人才培养，有人才、有系统来控制利率风险。

2、重点发展中间业务：放开存款利率上限，使得银行存贷利差小幅缩窄，利润增长存在压力。此时应提高中间业务收入的营收占比，特别是手续费及佣金业务，以减小利率波动对银行的影响。

3、重视参与金融市场：利用金融市场，规避利率风险，可以通过缩小利率风险缺口或者开放新的金融衍生工具对冲利率风险，譬如利率期货、利率期权等，在对冲利率风险的同时还能获得较高收益，不过要注意防范金融市场的不确定性及风险性。