保不了密的瑞士私人银行谋转型：客户去哪服务到哪

紫色罗莉

几百年来，瑞士私人银行总有那么一丝神秘色彩，它们低调、专注，为来自世界各地的超高净值人群提供管家式的服务。然而，以“不变应万变”的日子已经一去不复返，随着金融危机后各国监管日趋严格，新加坡、卢森堡等理财中心的快速崛起以及高端资源争夺战的打响，老牌的瑞士私人银行正经历“转型危机”。

“15年前，在瑞士大约有300家私人银行，而现在活下来的只剩一半。很多小型的、传统的瑞士私人银行已经被淘汰，生存下来的也必须寻求变革，能够敏锐地洞察环境变化。过去等客户上门的模式已经彻底改变了，现在客户去哪儿，我们的服务就要提供到哪儿。”瑞士最大的私人银行集团瑞士宝盛（JuliusBaer）首席执行官高力达（BorisCollardi）近日在2015瑞士宝盛“新世纪思维峰会”上接受《第一财经日报》记者专访时表示。

瑞士私人银行打破“沉默是金”：在瑞士有这样一句话：要活得舒心，就要活得低调。无论是瑞士的私人银行还是其客户一直秉承低调传统，深知“沉默是金”。然而，这种沉默（保密）在金融危机后逐渐被打破。

2013年，因协助美国客户逃税，瑞士历史最为悠久、成立270多年的Wegelin&Co。私人银行在遭遇美国巨额罚金后黯然倒闭，令整个瑞士银行业震惊。2014年初，迫于海外监管机构施加的压力，又有两家老牌私人银行放弃了长达几世纪之久的“保密协议”，首度公开发布财报。

去年7月1日，《美国海外账户税收合规法案》（FATCA）大部分条款开始生效，更为严苛的财产申报制度令曾经的“避税天堂”——瑞士银行业显得有些被动，作为管理着巨额美元离岸资产，且客户多以“隐秘账户”存在的瑞士银行业，在美国声势浩大的打击海外逃税行动中受到影响最大。

与此同时，新加坡、卢森堡等理财中心利用监管和政策优势，野心勃勃希望从瑞士私人银行分一杯羹。“金融危机后，私人银行业确实发生了很多变化。”高力达告诉记者，金融危机前，客户对随时而来的风险有所准备，他们偏向高杠杆、高风险的产品，如对冲基金、私募等较为复杂的低流动性投资；而危机后，客户的风险容忍度在下降，希望更多的透明性，倾向低利润、低波动性、低杠杆率的投资，中国客户也不例外。银行则必须适应客户新的需求。

紫色罗莉 · 发表于 2015-11-23 23:45:57

中国财富管理尚处“青春期”：随着全球经济的逐渐复苏以及财富的不断积累，越来越多的人步入高净值人群行列，这些新财富拥有者对于私人银行的意识与需求在快速提高，而经过金融危机一轮洗牌后活下来的私人银行，也在主动拥抱更广阔的市场。

其中，亚洲作为最具发展潜力与活力的市场，已经成为兵家必争之地。近日，瑞士宝盛发布报告预测，在2020年，作为瑞士宝盛第二个本土市场的亚洲，财富稳步增长，高资产净值人士持有的可投资资产将达至14.5万亿美元，意味在2010年起的10年内增长160%。越来越多的瑞士私人银行也纷纷调整战略，做大规模同时走出去开拓国际在岸业务，维护其自身在全球私人银行业中的优势地位。

“10年前，我们在亚洲的业务几乎为0，现在亚洲地区的管理资产已经增加至集团总额约25%，我们想把亚洲发展成为第二个本土市场。”高力达说道。瑞士宝盛认为，虽然中国经济日趋成熟、增速逐渐放缓，但预计在2020年中国的高资产净值人士的财富将增长至82496亿美元，较2010年增长高达两倍。

在高力达看来，中国的财富管理领域像是刚满18岁充满活力的年轻人，还需要很多年的成长、经验积累。在监管环境方面，他希望能够给财富管理行业更多有力的支撑，“目前开展财富管理业务需要申请三个牌照，希望未来能有所减少”。同时，他认为投资人要认识投资有风险，以及在财富传承过程中，文化差异等问题尚需时日磨合。

与发达国家大部分投资者观念有所不同的是，中国投资者风险承受力更强，习惯于追求短期高收益，投资观念有待进一步完善。“让投资者变成熟的最好方式就是在市场中，有涨有跌才是市场本性。投资其实没有绝对的秘诀，关键是要选择一种长期透明的产品，并需要耐心和勤奋。”高力达说道。