一家风险管理公司如何解决大宗商品企业面临倒闭的痛点？

石榴安阳来

自2012年以来，由于大宗商品市场陷入低迷，商品价格跌跌不休，由此造成了一批相关企业经营出现困难，即便是全国大型企业集团也步入了连续多年亏损的泥淖。近期，大宗商品市场再次出现了“暴涨暴跌”的行情，引起国内众多企业的广泛关注，企业如何规避风险问题一时间被推上风口浪尖。在第二届中国市场风险管理研讨会上，投资中国网记者带着疑问采访了专注国内大宗商品风险管理的华融启明，而他们对企业风险问题有着自己的一套应对体系。

华融启明创始团队在2007年已开始为大宗商品企业提供套期保值咨询和服务。在服务的过程中，华融团队逐渐认识到期货市场的本质还是价格发现和风险回避。在这样的市场环境下，华融立足自主创新，由为企业提供套期保值业务转向提供全方位市场风险管理服务。风险管理系统化，解决企业痛点：企业在价格商品波动的环节承担了大量风险。在商品价格上涨时，下游企业要承担原材料价格上涨风险;商品价格下跌时，上游企业又要承担销售产品价格下滑的风险，企业如果不去经营管理，最终将面临破产危机。

然而，在最初为企业服务的过程中，华融团队也遇碰到了诸多难点。“我们最开始是以咨询、调研的方式到企业指导客户提供方案，在这个过程中，我们发现企业存在盲区，他们并不知道风险在哪，大宗商品价格上涨或下跌企业赚多少亏多少也不清楚，这样的情况就别提企业管理风险了。我们派出去的研究人员也遇到了问题，企业的数据量太大。”华融启明创始人说。

基于行业痛点，团队开始向软件系统发力。根据大宗商品的品种及企业类型不同等特点，华融启明历时多年，研发出了针对各类型企业标准化的价格风险管理软件系统(PRM)与大宗商品业务管理系统。价格风险管理软件系统能与企业原有的业务系统对接，可供期货部门、风控部门使用。系统通过业务数据导入、风险数据归集、风险敞口量化评估、套期策略、决策审批、实时监控、效果评估、套期会计凭证附件等功能，对企业套期保值业务进行全程信息化管理。

大宗商品业务管理系统能够帮助企业完成从进销存、仓储、物流、资金、定价、购销匹配、生产调度等完整业务流程的信息化管理。帮助企业加强内部控制，强化链接协作管理，从整体上提升效益。除了向企业提供软件系统外，华融还将市场风险管理培训及咨询服务相结合，构建市场风险管理体系，打造出适合本土企业市场风险管理整体解决方案。目前，华融风险管理体系的整套方案已实施，服务于中国五矿集团、重庆商社集团、天宇集团、酒钢集团、中化、博强铜业、营口港等多家明星企业。

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石榴安阳来

纺织行业起家，再创业奋斗了20年：20年前，华融启明创始人石建华从纺织行业起家，一度将企业做到2000名员工的规模，身价过亿。然而，纺织原料棉花价格的巨幅波动，最终导致了他的企业出现了经营困难，最后他放弃了纺织行业。或许正是这次的意外变故，让他体会到了风险管理对企业的重要性。

第一次创业的失败并没有让石建华气馁，随后他从南方转展到北京从事期货行业工作，而在北京一次业务上的合作让他结识了华融启明创始团队的其他成员，很快各成员达成了共识，再创业。石建华说，华融能走到今天这一步，是用了20年的积累，2016年也是公司推出的业务和风险管理系统产品走向成熟的一年。

如今，华融启明风险管理技术公司在经历了7年之久的探索与迭代之后，已成为国内领先的企业价格风险管理服务提供商，并开创了国内首个企业价格风险管理解决方案，先后获得的战略投资。之所以能获得投资方的认可，更多的是看中了企业的发展方向及团队的专业性。

华融启明创始人石建华，曾担任五矿海勤期货、银河期货等多家知名企业高管，擅长企业市场风险管理及市场营销;总经理周伟，曾任职于时代政通、华融德亿等公司，长期从事产品设计及IT开发的管理工作。团队管理层人员来自农业发展银行、华龙证券、环信恒辉、宏泰博科等知名机构与公司，拥有丰富的企业风险管理及产品研发经验。

石榴安阳来

千亿市场规模，潜在用户超16万家：“国内期货行业从2004年才开始走向正轨，大众商品风险管理行业还处在一个相对空白的阶段。”石建华说，现在并没有一个权威专业的企业做样本，都在摸索阶段前行。他也坦言，国外虽然有一款名为CTRM的企业价值风险管理软件，并在北美、欧洲、亚太地区分别占有43%、35%、15%的市场规模，但这款软件在中国大陆却没有得到广泛应用。石建华指出，造成这种情况的原因有两点，一是国外软件价格昂贵，二是国内国情与国外软件之间存在不适应性。从CTRM的市场占有率数据也可以看出，国内大宗商品企业对风险管理软件的需求是巨大的。

石建华觉得，除了市场需求驱动之外，国内政策驱动、经济环境驱动也是尤为关键的因素。从政策方面看，国家出台指导意见要求企业进行风险资产管理，套期会计暂行规定对净敞口的套包及明细核算;从经济环境看，风险资产波动频率变快、幅度加大，宏观经济进入新常态，企业毛利率下降、产能过剩、风险提高，企业发展由粗放型转为精细化，都将提高企业对风险意识的推动。

华融启明团队经过多年研究对市场规模的判断是：国内煤炭、钢铁、有色、电力、原油等大宗商品企行业，潜在用户超过6万家，市场规模超过1700亿元;以大宗商品为原料的企业，潜在用户超10万家，市场规模超5000亿元。对于未来的走向，石建华说，将继续关注在风险价格管理领域，并在2016年9月正式完成新三板挂牌。目前，华融启明拥有70多名员工，2015年营收1000多万元，未来公司将进一步扩大销售及营销的力度，为国内企业提供更好的市场风险管理服务。