瞄准汇市操纵银行这些外汇交易行为将被视为“不可接受”

苏州的周

近年来出现的全球汇市操纵案，令市场人士对汇市的信任大打折扣。为恢复市场信任并在这一碎片化的市场设定普适标准，国际清算银行（BIS）周四发布了一份全新的行为准则。BIS在其中列出了六大准则：

道德：市场参与者应以遵守道德和职业的方式规范自身行为，以提升外汇市场的公平性和完整性。
监管：市场参与者应有明确的政策、流程以及组织架构，以负责任的参与外汇市场。
信息共享：市场参与者应在交流中保持清晰、明确，以保护保密信息并增强有效交流，让外汇市场更加繁荣、公平、开放、流动以及适当透明。
执行：市场参与者在谈判和执行交易时应当谨慎，以让外汇市场更加繁荣、公平、开放、流动以及适当透明。
风险管理与合规：市场参与者已经加强并保持有力的控制与合规环境，以有效识别、衡量、监控、管理并报告与参与外汇市场有关的风险。
确认和结算流程：市场参与者应拥有有力、有效、透明及减轻风险的交易后流程，以加强外汇市场可预测、顺畅、及时的交易结算。

BIS一年前启动这一新行为准则的制定工作，昨日发布的这份准则是完整文件的上半部分，BIS称下半部分将于2017年5月发布，届时这份准则将取代所有其他现行准则。BIS称，这并不是市场参与方必须执行的在法律或者监管上的义务，而是自愿遵守。外汇结算公司CLS Bank International CEO David Puth表示，这一准则将带来深远影响，能够促进汇市在长期范围内发挥正常功能，也能对世界各地的法律、准则和监管规定予以补充。

近年来全球外汇市场交易量显著增，日均交易量从2007年的3.3万亿美元，上升至5.3万亿美元。与此同时，因为外汇市场受到的监管相对较少，且大量货币交易发生在交易所之外的阴暗领域，汇市操纵事件时有发生。华尔街见闻此前曾提及，2014年11月12日，英国、美国和瑞士的金融监管机构就汇率操纵一案作出裁决，对花旗、汇丰、摩根大通和苏格兰皇家银行处以合计34亿美元的罚款。

其中，英国金融行为监管局对五家银行共处以17.7亿美元的罚款，该机构自称是其迄今为止最高金额的罚单。美国商品期货交易委员会对这五家银行处以14.8亿美元的罚金，瑞士金融市场监管局仅对瑞银处以1.34亿瑞郎（约合1.38亿美元）的罚金。去年5月，英国《金融时报》报道称，五家大型银行将向英美两国监管机构支付总额超过60亿美元的罚款，以了结有关他们涉嫌操纵外汇市场的指控。

其中巴克莱将是五家银行当中唯一同时遭英美当局罚款的银行，总计将支付约31亿美元的罚款。摩根大通、苏格兰皇家银行和花旗将各向美国司法部支付至多10亿美元罚款。瑞士银行将会支付少于8亿美元的和解金。在最新行为准则中，BIS单独列出了被视为“不可接受”的行为，包括：以破坏市场的方式交易；违背客户利益多买或者多卖，以操纵价格；在定价计算出来之前快速买卖，以影响市场价格；违背客户利益，和其他市场参与者联合推高或者打压定价。

这一新准则由澳洲联储负责金融市场的助理主席Guy Debelle主导，各国央行以及35名包括资管经理、银行人士、外汇交易经纪商和结算商等在内的人士提供了相关信息。他周四晚间表示，这项工作对于恢复外汇市场的信任是有必要的，他表示：这种信任的缺乏不仅在市场参与者之间存在，也至少同等程度的在公众和市场之间存在。Debelle强调，这个准则就为市场提供了指引，明确了过去对于哪些行为可接受以及哪些不可接受的困惑。