大额存单陷尴尬满周岁个人购买门槛降至20万可投资者不买账！

姜饼小孩

推出了一年却始终不温不火的大额存单门槛被调低。央行昨日发布公告称，将个人认购大额存单的起点金额由30万元下调为20万元。央行表示，为推进大额存单业务发展，拓宽个人金融资产投资渠道，增强商业银行主动负债能力，决定将《大额存单管理暂行办法》第六条“个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元”的内容，修改为“个人投资人认购大额存单起点金额不低于20万元”，决定自2016年6月6日起施行。

一位国有大行人士对记者表示，央行降低个人大额存单的门槛，主要是为了让商业银行能够以此来吸收更多储户的存款。“之前30万元的认购起点有点偏高，一直反响平平。”该人士说道。而大额存单在这种不温不火的尴尬中已经“满岁”。去年6月2日，央行正式推出大额存单产品。目前，大额存单发行主体范围已由最初的9家扩大至102家，期限从1个月到5年不等，共9个品种。

大额存单属于银行存款类产品，利息比定期存款高，灵活性相对定期存款也更好，在发行之初，由于其利率以市场化方式敲定，大额存单的问世还被视为利率市场化的重要一步。然而，据前述国有银行人士介绍，去年多次的降息已经使定期存款利率跌到没有吸引力，不应该再用其作为“标杆”。

“单位客户积极，个人客户冷淡”：“每家银行的情况不同，我们行大额存单短期利率水平比较高，一年期大概为2.13%，两年期为2.98%，相比较来看，一年期的定存利率水平仅为1.95%；但是长期的大额存单利率水平不占优势。”一家银行金融理财师表示。《大额存单管理暂行办法》里面说明，所谓大额存单是银行存款类金融产品，属一般性存款。简单地说，不同于银行理财产品，大额存单在性质上是存款，不过利息比定期存款高，灵活性相对定存也好。

央行规定，大额存单面向个人投资者的门槛不低于30万元，面向机构投资者的门槛不低于1000万元。6月15日，9家大中型银行推出首批大额存单，利率大多较基准利率上浮40%，随后越来越多的银行加入大额存单的发行行列。不过，正式发售一年以来，大额存单却一直遇冷，投资者对此并不买账，银行的大额存单长期无人问津。有理财师表示，对于大额存单，单位客户还比较积极，但普通个人客户表现冷淡，毕竟银行理财产品的门槛才5万，利率也相对较高。

大额存单“门槛高、利率低、流动性差”：大额存单之所以遇冷，首先是因为门槛太高。大额存单面向个人投资者的购买起点为30万元，这一门槛远高于大部分其他市场主流的理财产品，即使连所谓“高门槛”的银行理财，起点也不过5万元而已。

上述分析师称，利率趋同化严重，且上浮幅度太小，也是大额存单遇冷的重要原因。大额存单自面世以来，大部分银行都较基准利率上浮40%，即使少部分小银行上浮幅度达到50%，一年期利率也不过只有2.25%，与银行理财、国债、货币基金等稳健类理财产品相比，毫无利率优势。尤其在降息通道之中，大额存单的利率也多次随之下调，对投资者的吸引力越来越小。同时，大额存单不支持转让功能，提前支取要扣利息。流动性问题也饱受争议。

对此，央行6月6日宣布，将个人投资者认购大额存单起点金额不低于30万元修改为20万元。不过，央行此次下调大额存单面向个人投资者的准入门槛，是为了让更多投资者能够参与进来，但是投资者并不会对此买账。“大额存单有三个弊端，门槛高、利率低、流动性差，此次政策的调整，只是稍微降低了投资者的准入门槛，但是20万元对于很多投资者来说起点仍然不低，相当于三个问题只解决了半个，很难改善大额存单市场冷清的局面。”上述分析师称。

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