中国证券业的那些老兵所剩几何？他们永远警醒着后来人

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又见到证券业老兵卸任的传闻。美人迟暮，英雄白头，是最让人伤感的事情。历经25年的发展，中国证券业从金融一隅，茁壮成长为直接融资的主力，这是一代又一代证券业人奋斗的结果，尤其是那些为了证券业而奋斗了一辈子的老兵。不管是在任的，还是离开的，不管是呼风唤雨的，还是低调无闻的，他们身上都承载着中国证券史，让我们一起向他们致敬！

券业股肱：未来的这几年，注定是上世纪50年代末和60年代初出生，现已身居高位的券业老兵较为伤感的年份，秒针的每一次摆动，都离他们退休又近了一步。

宫少林（生于1955年）作为一名博士掌门人，宫少林有一种在资本市场和证券行业重大转折时发声的习惯，例如在去年国家稳定股市期间，宫少林接受记者专访，并称招商局集团的核心价值观是“与祖国共命运，同时代共发展”。招商证券秉承招商局的企业精神，一直致力于为境内外客户提供卓越的综合金融服务，持续创造价值，推动资本市场和证券行业进步。

他言语之间所表达的招商证券和招商局之间传承，贯穿于宫少林执掌招商证券15年的工作生涯。在公司经营、激励考核等重大事件中，始终作为招商证券与招商局之间沟通的桥梁，使得招商证券在招商局整体战略和文化下，稳健乃至有时偏保守地成长。在去年大中型券商几乎集体被降级的背景下，招商证券仍然维持2A评级，这无疑和宫少林所倡导的招商证券敦行致远的企业文化不无关系。

宫少林简历：

1975年5月至1978年12月，任中国人民银行北京市分行信贷员、会计。

1982年9月至1986年12月，任职于中国人民银行北京市分行，历任研究所副所长、办公室副主任、办公室主任。

1986年12月至1993年1月，历任中国人民银行办公厅秘书（正处级）、计划资金司处长。

1993年1月至1997年6月，历任中国人民银行深圳经济特区分行行长助理、副行长、国家外汇管理局深圳分局副局长。

1997年7月至2001年7月，任招商银行副行长。

2001年12月起担任招商证券股份有限公司董事长。

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同样作为博士掌门人的王开国，给海通证券员工的最大印象是亲切、严肃、内敛、不爱说笑。在王开国执掌海通期间，海通证券经营风格稳健，甚至有内部人士抱怨过于保守，但在胜者为王的证券业，海通证券通过巧妙的融资安排，一举奠定了今日行业老二地位。

王开国和王东明是管金生、阚治东之后，证券业资历最深的一代。两者共同见证了证券业野蛮生长、差点行业集体破产、三年综合治理、创新发展，以及去年倾行业之力拯救股市。这些经历一定是前无古人，也可能后无来者了。据报道，王开国喜爱老子的《道德经》。他说，心中有“道”，才有定力。人生有跌宕起伏，事业有跌宕起伏，而那条使你平安长久、能够通往成功人生的路，就是“道”。

王开国简历：

王开国，1958年出生，经济学博士，现为海通证券董事长、执行董事、党委书记。

1984年7月，获吉林大学授予经济学学士学位。

1987年7月，获吉林大学授予经济学硕士学位。

1990年7月，获厦门大学授予经济学博士学位。

1990年7月至1995年2月期间在国家国有资产管理局科研所担任多个职位，包括科研所副所长。

1992年3月至1994年2月期间担任国家国有资产管理局政策法规司政研处处长。

1995年2月至1997年11月期间担任海通证券副总经理。

1997年11月至2001年5月期间担任海通证券总经理。

1998年5月至今担任海通证券董事长。

1998年12月至今担任海通证券党委书记。

1999年4月至今担任上交所理事。

2002年7月至今担任中国证券业协会副会长。

2014年5月起担任上海金融业联合会副理事长。

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深谙徽商文化的蔡咏，将这一文化应用在了执掌国元证券工作中。他说，徽商文化深深地影响着安徽这片土地上的每个人和每家公司，其中也包括国元证券和他自己。蔡咏将这种文化概括为“有所为而有所不为”。有所为就是要秉承大有为的进取精神，有所不为就是要稳健、诚信经营，不过分追求短期利益。

蔡咏不仅是地地道道的安徽人，而且出身金融世家。爷爷曾在扬州经营钱庄，父亲则在金融系统工作多年，而他作为第三代从事金融业也已30余年。

对于这30年的从业经历，蔡咏用“简单”二字形容。1982年他在安徽财经大学毕业后留校教书金融会计学8年，随后在美国一家投资公司工作3年。1993年加入国元证券的前身之一安徽国际信托投资公司，从事证券业务，2001年9月，他加入刚刚组建成立的国元证券，前后工作20年，先后担任总裁、董事长。

值得一提的是，蔡咏堪称热爱学习的典范。早年先后参加了深圳大学、荷兰鹿特丹大学、北京工业大学、中国证券业协会、美国宾州大学沃顿商学院、中国证监会和新加坡国立大学等教育机构和监管机构的职业教育和培训。现又迷恋上读书，从天文地理到哲学经济，无所不包。

蔡咏先后担任安徽财经大学财政金融系任讲师、会计教研室主任；安徽省国际经济技术合作公司美国分公司财务经理；安徽省国际信托投资公司国际金融部经理、深圳证券部经理、证券总部副总经理；香港黄山有限公司总经理助理，国元证券总裁、董事长。

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作为闽商的代表，兰荣身上有种与生俱来的思考力，做事喜欢先制定规划，理清思路，然后在付诸行动。但其不喜言谈，为人十分低调。除公司业绩说明会亲自参加外，其余显见于报端。

上世纪90年代初，兰荣参与筹建了兴业银行证券部，后独立为兴业证券。兰荣十分遗憾的事情是，在他执掌兴业证券期间，整个证券业相对于银行的盈利水平在逐步走低。但人力所能及的事情，兰荣还是想做到极致。

比如在兰荣执掌兴业证券期间，该公司仅仅通过内生增长，盈利水平就从中下游逐步走向行业中上。近五年的成绩是，兴业证券各项业务水平从行业第20到24位，跃升至行业15位左右。未来5年，兰荣制定的目标是行业前10。

兰荣执掌的兴业证券最大的特色是，非常重视投资和研究业务，不仅研究业务在行业排名已进入行业前五，机构业务跃居行业前七，而且自营、公募和资管业务排名也进入行业前列。

兰荣简历：

1986年9月至1988年7月任福建省福兴财务公司综合处科长。

1988年8月至1991年4月任兴业银行总行计划资金部副总经理。

1991年5月至1994年3月任兴业银行总行证券业务部副总经理（主持工作）。

1994年4月至1999年11月任福建兴业证券公司总裁。

1999年12月起担任兴业证券股份有限公司董事长、党委书记。

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时代杂音：近年来，证券业风云诡谲。掌门人后备军有断档迹象，一些本来可以成长为掌门人的总裁或者总经理，却因为涉嫌违反国家法律法规，最终身陷囹圄，为证券业属于高危行业做了最好的注脚。

薛荣年凭借一己之力，将名不见经传的平安证券推到了投行业务舞台中央，却因为内幕交易沦为阶下囚，职业生涯就此止步。2008年，薛荣年正式出任平安证券总经理，2007年到2011年连续5年共完成超过150个IPO和再融资项目，市场占有率超过10%，其中2009年和2010年IPO承销公司数目行业第一，是创业板和中小板最大的券商推手，被不少业界人士称之为“平安模式”或“薛荣年模式”。

意想不到的是，薛荣年2011年因胜景山河上市造假事发，不得不带领团队集体出走华林证券。2013年，又因万福生科（18.280, 0.14, 0.77%）上市造假案发，被撤销了证券从业资格，不久后进军PE业务。更令人惊愕的是，薛荣年还协同亲友在巢东股份（26.740, 0.00, 0.00%）和东源电器（37.880, 0.32, 0.85%）上涉嫌巨额内幕交易，在去年底被公安机关采取刑事强制措施。

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程博明和薛荣年是同乡，其职位都是一人之下万人之上，其带领的团队业务水平都曾做到行业龙头，最后也都是因涉嫌违法断送了前程。新华社4月29日消息，中信证券（16.650, 0.03, 0.18%）总经理程博明、经纪业务发展委员会行政负责人刘军、权益投资部负责人许骏等人涉嫌犯罪，也于近日被依法批捕。同时被批捕的还有泽熙投资总经理徐翔。

程博明今年54岁，于2001年加入中信证券，2005年10月开始担任中信证券常务副总经理，主持日常工作。此后中信证券总经理职位空缺接近五年，直到2010年2月才由程博明出任。

据报道，程博明身材高大，擅长运动，每天都会健步走10公里以上。业界共知的是其过人的酒量，每次中信证券召开会议或者组织活动，程博明都会主动端着大杯大口喝白酒。虽然其在中信证券内部并非属于专业人士，但是在其担任中信证券常务副总经理的四年多时间内，中信证券与证监会的关系得以快速改善，同时也拉拢了大批国有企业的项目，极大促进了中信证券的业务发展。

作为非常有希望接棒王东明的人选，程博明的身陷囹圄让业界至今唏嘘。值得一提的是，长江证券（10.710, 0.02, 0.19%）董事长杨泽柱因被组织调查在年初辞职，银河证券董事长陈有安4月份辞去董事长职务，西南证券（7.490, 0.01, 0.13%）总裁余维佳也于近期辞职。这些时代的杂音虽未成为主旋律，但也极大影响着证券业掌门人角色的延续，对证券业无疑也是重大损失。

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历史回声：在王东明辞去董事长职务的去年11月17日当天，网络上传出其在大厅注视门口的背影。笔者每次经过那里，都在猜想这位老人当时在想些什么，最终未能如愿。

作为中信证券的掌门人，王东明用了20年的时间，将其打造成中国首屈一指，国际享有盛誉的投行。作为中国证券业协会监事长，他每每为证券业大声疾呼，其中就包括呼吁完善证券业支付、交易等五大基础功能，以更好服务实体经济。

现在已经鲜有人知道，中信证券成立之初仅仅是中型券商。王东明一路带领中信证券走上行业之巅，靠的是稳健经营，靠的是战略制胜，靠的是战术运用得当，靠的是抓住了行业难得的并购机会。不过，把自己做大只会让别人侧目，他对于整个证券业的发展的大声疾呼，才是他奠定行业威望的重要原因。

早在2012年初，王东明就通过媒体大声疾呼，举行业之力，正本清源，已经到了还原投资银行本来面目的最佳时机。王东明表示，现在的证券公司使用净资产经营，扩大投入只能动用资本金，没有负债没有贷款，和“小卖部”的操作模式相似。“我们大声呼吁，应当逐渐恢复投行作为金融机构的本来面目。”他说，某种程度上说，我国投行是计划经济的产物，“狼性”不足，业务范围没有随着经济的发展、客户需求的增加而扩大，丧失了投行的本源属性。

王东明还提到，与国际投行相比，国内投行在两方面的功能缺失或较弱。一是做市功能，二是托管、清算和支付功能。以做市为例，在国外尤其是美国，投行是二级市场的做市商，为整个市场提供流动性，驱动整个市场的交易。尤其对非上市的和非标准化的金融产品交易，通常需要采用做市商的交易制度，这样有利于提高流动性。

2002年8月，由王东明掌舵的中信证券牵头，安信证券、国泰君安、国信证券、海通证券、兴业证券、中信证券六家证券公司在媒体刊发《再造我国证券公司作为投行的三大基础功能》的署名文章。

文章呼吁恢复证券公司作为投资银行的基础金融功能，赋予其“造血能力”，建议在不改变客户资金第三方存管的大原则下，允许客户资金通过第三方支付的形式实现广义的支付功能，并恢复证券公司的托管、交易功能。随后，证监会会同证券业协会“证券公司五大基础功能发展专题研讨会”，并将三项基础功能扩展至交易、托管、结算、支付和融资等五项基础功能。

截至目前，证券业借助交易、托管、结算、支付和融资等基础功能开展的账户管理已如火如荼，这都离不开王东明曾经的努力。然而，一场股市的异常波动，意外牵出了至今仍未宣判的案件。去年，中信证券半数管委会委员被调查，今年4月份，该公司总经理程博明被批捕。

王东明简历：

1977年8月，国家旅游局任翻译。

1980年11月，就读于美国乔治城大学。

1984年7月，任北京华远经济建设公司副总经理。

1987年7月，任加拿大枫叶银行证券公司部门副经理。

1992年10月，任华夏证券公司部门总经理。

1993年8月，任南方证券公司副总裁。

1995年10月，任中信证券股份有限公司总经理。

2002年5月-2016年1月任中信证券股份有限公司董事长。

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去年12月18日，华泰证券董事会收到董事长吴万善的书面辞职报告。吴万善历任中国人民银行江苏省分行金融管理处科员、中国人民银行南京市分行江宁支行科员、华泰证券发行部副经理、总经理助理、副总经理、总裁，现任华泰证券董事长兼党委副书记、南方基金管理公司董事长。

业内人士表示，作为证券、基金业的老人，吴万善因无为而治的风格，以及与华泰证券总裁周易的默契配合闻名业界。在他担任华泰证券总裁、董事长期间，与周易一道，让华泰证券完成了蛇吞联合证券、上市等步骤，逐步从一家中小型区域券商走向全国，成长为在国内举足轻重的大型券商。

据媒体报道，华泰证券2003年以大股东身份正式入主南方基金以来，吴万善便一直担任该基金公司董事长职务。在此期间，南方基金规模从700多亿增长到2000多亿。吴万善曾表示，投资南方基金是华泰证券最成功的一笔投资，若加上股权溢价，投资回报测算可达150倍左右。据悉，吴万善给予南方基金管理层足够的空间，10余年未给管理层下达过对公司管理规模的硬性要求，这在“规模至上”的基金行业甚为罕见。

最后，不得不提的是，身在资本市场，你不能不知道一件事，阚治东、管金生、尉文渊并称“上海滩证券三猛人。其人年代久远，如醇酒愈久弥香。其事，已被永久记录在证券史上，如一位絮叨的老人，永远警醒着后来人，不管你愿不愿意听。