国泰君安和海通证券公益支出未进行业前十证监会监管人士强调需反思

花开茉莉

广大券商最为关注的分类评级标准，将发生变化了。监管部门为鼓励证券行业积极响应“金融扶贫”，计划把“扶贫”作为券商分类评级的加分项。券商中国记者获悉，中国证券业协会9月21日在京举办的“证券行业扶贫工作培训班”上，监管部门权威人士透露，当前考虑修改、完善证券行业分类评级标准，修改工作处在征求行业意见、研究过程，券商扶贫工作将纳入分类评价标准，明确券商扶贫工作中可量化的具体加分项，重点考量扶贫工作的成效。

值得一提的是，距离监管部门上一次修改证券公司分类评价标准，已相距6年。上述人士还表示，监管部门将密切督促证券行业重视扶贫工作，接下来要制定证券行业支持新疆发展的文件，鼓励证券公司在新疆设立分支机构，鼓励证券行业人才去新疆工作。

券商“扶贫”将成加分项：今日在北京举办的“证券行业扶贫工作培训班”上，监管部门有关人士向参与培训的近90家证券公司分管扶贫工作的公司领导及相关部门负责人明确表示，券商“扶贫”贡献大，分类评级中可获得加分，未来将制定具体的扶贫加分量化指标。上述人士透露，《证券公司分类监管规定》正处在酝酿修改、完善中，接下来将把券商扶贫作为专项研究工作，要把券商扶贫成效纳入分类评价标准的加分项中，主要考量的是券商“落实证监会文件的具体措施效果。”

这份文件指的是，证监会近日对外发布的《关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》。《意见》明确，证监会将为贫困地区（指国务院扶贫开发领导小组确定的国家扶贫开发工作重点县和集中连片特殊困难地区县，共832个贫困县）企业首次公开发行、新三板挂牌、债券发行、并购重组等开辟绿色通道。

“视证券公司参与扶贫工作情况，在分类评价过程中，对做出突出贡献的酌予加分；中国证券业协会定期对证券公司的扶贫工作情况进行考评，为分类评价提供公允的参考依据。”事实上，上述文件中已提及“扶贫”可以成为券商分类评级的加分项。而在今日的培训会上，监管部门透露，尽管“扶贫”加分的具体量化指标尚未形成书面文件，但主要将从以下三方面展开评价：

1．支持贫困地区企业利用多层次资本市场融资情况，比如，券商的投行项目中，有多少家来自832个贫困县的企业在主板上市、在新三板挂牌？项目金额多大？如何支持上市公司对贫困地区的企业开展并购重组？注册地在贫困地区的企业发行公司债、资产支持证券的项目数量亦将纳入考核；

2．通过组建金融扶贫工作站等方式结对帮扶贫困县情况，比如，券商结对帮扶了多少贫困县？是否真正与当地政府建立长效帮扶机制？如何帮助县域内企业规范公司治理？优先录用了多少位来自贫困地区的高校毕业生？

3．设立或参与市场化运作的贫困地区产业投资基金和扶贫公益基金情况，比如，券商设立了多少产业投资基金？公益性支出金额多少？

“不能虚报、瞒报数据，一旦查出，将会追究相关人士的责任。”监管部门在现场强调称，以上指标均有可能纳入券商分类评级加分项，但扶贫数据必须真实。

而根据《证券公司分类监管规定（2010年修订）》及业内人士分析，分类评级结果对“券商自身形象及融资、投行与债券交易、创新业务资质、新设营业网点、缴纳证券投资者保护基金的金额、现场检查频率区别对待”等多维度产生影响。

不过，多数业内人士对于“扶贫加分”政策对于券商实际的扶贫效果到底影响几何，暂时持观望态度，券商从现有加分项“净资本收益率、最近2-3个评价期内主要风险控制指标持续达标、净资本达到规定标准5倍及以上、主营业务竞争力保持行业前列”等方面来努力，或许更为现实一些。

大券商的公益性支出“遭批”：毋庸置疑，2015年是券商的“大丰收年”，但让监管层不满的是，券商的公益性支出却未跟上经营业绩上升速度，去年营收、净利位居行业前列的大券商却在公益性支出排名上表现平平，被当场“批评”。“去年净利润前三的证券公司有两家没有进入公益性支出前十，这些公司需要反思下。”证监会机构部监管人士表示，尽管证券行业的公益支出在增长，但尚且没有跟上行业收入增长的速度。

“公益性支出占营业收入净利润的万分之一，占净利润千分之一左右，证券行业还有很大空间。”上述人士表示，大券商们“还没有做到能力越大，责任越大。”根据中国证券业协会公布的《2015年度证券公司经营业绩排名情况》，去年公益性支出排名前三的是兴业证券、国信证券和广发证券，支出金额分别为2402万元、1594万元、1364万元。而在净利润指标排名上，中信证券、国泰君安及海通证券位列行业前三，其中，中信证券的公益性支出仅位列行业第六，达784万元。“希望证券行业牢记我们的政治使命和政治责任。”证监会扶贫办人士在培训会上呼吁。

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银行证券保险成扶贫的三驾马车：“银行、证券、保险是金融扶贫的三驾马车，是金融扶贫的核心，并不能把某个细分行业排除在外。”国务院扶贫办相关人士在今日的培训会上强调称。

上述人士透露，中国特色的金融扶贫将持续展开，将在扶贫领域提出“特惠金融”理念，对特定的贫困县特定的时间给予特殊的安排，为了助推早日打赢脱贫攻坚战。“特惠金融”未来将上升为国家政策。

而对于扶贫贡献大的金融机构，政府将考虑适用财税优惠政策，加大财税支持力度，在税收结构的调整上对金融机构进行支持，

值得注意的是，当前指导金融扶贫的政府文件主要是：《中共中央、国务院关于打赢脱贫攻坚战的决定》、七部门联合印发《关于金融助推脱贫攻坚的实施意见》及《证监会关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》，券商们需要认真研读。