公司内部人士表示：“你我贷杀出一条血路：成功登陆纳斯达克，2019首家P2P上市公司。

徒步在心间

数次更新招股书之后，5月10日美东时间9:30，你我贷母公司嘉银金科终于在拉斯达克上市，上市代码：JFIN，目前总市值5.62亿，发行价10.5美元。

嘉银金科董事长、你我贷创始人严定贵在公司内部信中表示：“虽然取得阶段性的胜利，但我们也清醒地看到，未来三到五年，嘉银要成为世界一流的互联网金融企业，仍然面临巨大挑战。” 在信中，严定贵还回忆了关于你我贷成长过程中印象较为深刻的点点滴滴。

“回顾8年的成长，有太多太多的故事和经历浮现在我脑海。比如，当我们在一间小小的办公室发布你我贷网页时内心的期待、兴奋以及忐忑；比如，如何点点滴滴地跟每一位用户沟通、解释，说明我们想要做的事；比如，赢得第一位借款人、出借人信任时的幸福感；比如，我们的同事为给系统增加一个功能7天总共只睡了8个小时；比如即便最困难的时刻，我们也不曾放弃努力；即便再宏大的理想，我们也没忘从点滴细微做起。”

不同以往上市公司，你我贷这次并未举行敲钟仪式，而是直接进行交易。

公司内部人士表示：“母公司嘉银金科在纽约时间5月10日一早挂牌的消息，内部员工在5月9日才得到信息，都很意外，包括高层。原本准备在上市当天，漂漂亮亮打一波，现在突然宣布挂牌，只能应急从简。”这就像是一场突如其来的上市。

净利润6.13亿元逾期率达14.91%：招股书显示，嘉银金科2018年实现营业收入28.82亿元，净利润6.13亿元；2017年实现营业收入22.51亿元，净利润5.3亿元；2016年营业收入5.9亿元，净利润亏损3亿元。

运营数据方面，你我贷2018年全年撮合贷款总额为236.74亿元，同比增长19%；借款人数308.7万人，同比增长8%；出借人数33.2万人，同比增长21.6%，其中重复出借人数26.4万人，同比增长68%。

从数据来看，你我贷的利润和用户都在不断增加，但值得注意的是，其背后其为之付出的成本也不容小觑。招股书显示，你我贷从2016年到2018年，总运营成本与费用分别高达数十亿元，2016年为11亿元，2017年为15亿元，2018年更是高达21亿元，呈现出高度增长的状态。

就逾期率而言，截止2018年12月31日，嘉银金科M3+逾期率为14.91%。此外，从你我贷递交给中国互联网协会的合规报告来看，截止到2018年年底，你我贷共计有三款借款产品，分别为：秒啦、嘉卡贷、嘉英贷，期限均为12个月，各个产品对应的用户界限明确。

比如嘉卡贷主要针对20-40周岁，经常使用信用卡的人；嘉英贷则主要针对工作已满六个月及以上的优质受薪人群。你我贷官网显示，“你我贷”全称“上海你我贷互联网金融信息服务有限公司”，成立于2011年6月，法定代表人严定贵，注册资金5.5亿元。

截止到2019年5月10日，你我贷上线时间7年10个月22天，累计注册人数达6000多万人，出借人累计收益达到710098万元。事实上，这家在寒冬之下，赴美上市的平台，7年来，其经历堪称曲折，为求上市，更是呕心沥血。

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曲折的资本之路：2011年夏，严定贵卖掉自己的房子，以460万的自有资金创立了上海嘉银电子商务服务有限公司，你我贷开始萌芽生长。对于成立你我贷的原因，严定贵称与自身在第一次创业中所遭遇的艰难融资经历紧密相关。

与其他平台不同，你我贷在成立早期，就已借壳的方式，登录新三板。2015年6月，严定贵以现金认购新三板上市公司复仁科技非公开发行股份1450万股，成为复仁科技第一大股东、实际控制人。之后又通过多次有步骤的关联交易，使原有股东逐步退出，最终成功控股复仁科技。

完成对上市公司的掌控之后，2015年9月，复仁科技董事会改组，并开始将你我贷的原始资产注入复仁科技。

2016年2月，复仁科技完成工商、股转变更，经营范围由网络通信变更为金融信息服务，你我贷资产注入完成，公司名称正式变更为上海嘉银金融科技股份有限公司，简称“嘉银金科”，你我贷间接完成上市。直到2018年4月23日，为寻求在纳斯达克的上市，嘉银金科正式从新三板摘牌。

事实上，在借壳复仁科技之前，你我贷还曾与熊猫烟花闹出“绯闻”。

2015年4月13日，熊猫烟花发布公告，称拟通过现金方式收购P2P平台你我贷的51%股权。其中包括嘉银金融持有的你我贷95%的股权中的46%，以及严定贵持有你我贷公司股权的5%。

然而就在熊猫金控发布公告的当天，严定贵则发布声明称熊猫烟花发布公告过于“急”，目前只签订了框架协议，协议中尚有多方利益关系未理顺。同时称，即便是协议最后落地，也不会让购买了51%股权的熊猫烟花控盘。

两者之间的“交易”由此一拍两散，但从后续事件来看，严定贵在各大平台亟需上市公司进行背书，以达到吸引用户目的的关键时刻，敢如此果断的拒绝熊猫金控，或也与在此时就已经看中复仁科技有关。

毕竟，一旦与熊猫金控达成合作，从股权拥有份额来看，嘉银金科或将失去对你我贷的绝对控制权。而与复仁科技合作，则能将控制权牢牢的掌握在自己手中。

据和讯网报道，彼时，你我贷的服务已覆盖了全国近30余个省的100多个城市，通过平台对接的资金深入到中国最广大的二三线城市、乡镇地区及农村。

从熊猫金控的热衷，到借壳曲折的上市，后又摘牌奔赴纳斯达克，你我贷的上市之路并不平坦。但终能如愿以偿，成功上市，也不负努力。毕竟，这仅是去年7家提交招股书的平台中，唯一一家低得到回报的。

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7家平台提交招股书寻求上市：据投中网统计，在2018年前后提交招股书的平台共计有八家，分别为凡普金科、51公积金管家、我来贷（Welab）、泰然金融、嘉银金科（你我贷）、萨摩耶金服、合众e贷。

今年年初，凡普金科与我来贷（welab）在港交所显示已失效，此后便再无动态。泰然金融曾在1月17日进行招股书更新，随后便也隐匿。截止到目前为止，除你我贷之外，合众e贷是近期唯一一家仍在更新招股书的平台。

然而，值得注意的是，从当下来看，这些平台不论是从融资金额还是本身来看，都并没有太多的优势，在以上7家平台中，从融资金额来看，额度最高的是萨摩耶金服，为8000万美元，其次是你我贷，5750万美元。

目前，萨摩耶金服在今年315晚会中被爆高息，上市之路显然坎坷，而你我贷也在最新一次更新招股书后显示融资额度由原来的5750万美元减少至4375万美元。由此推断，在行业低迷时期，未来其他上市平台也或难避免你我贷融资金额降低的风险。

自2017年互金平台经历密集上市之后，随着行业风险的不断爆发以及监管的不断趋严，互金平台上市之路愈来愈坎坷。而对于已上市平台而言，其日子也并不好过，比如，近期的信而富就因股价已跌破1美元，或面临退市风险；又比如，虽上市，但也未因其背景而获得投资人的青睐，依然面临业绩亏损的尴尬局面。