一个低调散户的十年炒股经历：炒股要有庄家心

银财蔚然

银财苏州：2008年股市经历了惨烈的下跌，上证指数从6000多点一路坠落到了1600多点，让不少中国股民损失惨重。但在这一年里，一位小散户却静悄悄地演绎出了自己的神奇，他用一次次较为准确的短线出击，赚取了一笔笔快钱。由于每次总的投入不多，他自称赚取“零花钱”的举动，并没有引起外界的太多波澜。

这位习惯于“用家人名义来炒股”的低调散户，名叫梁永志（以下简称阿志），是一位土生土长的广州人。平时，阿志是广州一家公司的副老总，炒股只是他的业余爱好。阿志享受着在股市赚快钱的背后，是他对中国股市的理解和他多年实战形成的投资哲学。

近日，阿志终于敞开心扉，向我们分享了他的投资哲学。

阿志有自己的原则，每年只玩几只股票，赚取30%的收益就够了。2007年的一年大涨行情，让阿志有些心有不甘，“我只赚了40%就走了。”

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18岁成为广州第一代股民

阿志说，“我是赌性不够强的人，在股市里只是赚一些零花钱、开心钱，赚不了大钱。千万不要指望着，通过炒股来实现飞黄腾达。”

在与记者聊天的间隙，阿志不时用一部智能手机关注着行情。上午10时，他直接用手机加仓了600股的路翔股份（15.54,0.75,5.07%）。 1996年，学财务的阿志大学毕业后，来到了广州一大型国有企业当了一名会计，做遍了财务部的所有岗位，最后当上了财务部的负责人。在国企里工作了7年后，他选择了下海，成为了一家民营企业的副总。

相比他的工龄来说，他的股龄更长，如今他已经与中国股市打了10多年交道。1992年，广州诞生了第一家交易股票的营业部，当时年仅18岁的阿志就拿着2万元入市了，成为了广州的第一代股民。“钱一部分是我的利市钱，一部分家里人给的。奶奶也投钱给我买股票。”

“我的性格是非常喜欢尝试新的东西”。阿志说，“炒股确实是当时最新鲜的事物之一。当时我记得是到榕园去排队买股票，当时深圳市场只有深发展等5支股票交易。”

阿志至今仍记得当时的情景：当时买股票很麻烦，需要先拿一张单，填好自己想买股票的价钱。然后大家都排队等，因为只有两个窗口卖股票，就像是排队买电影票一样。当时要是想买到深发展的股票需要排很长时间的队。一般我都是一大早就去排队，等排到自己的买的时候，股票价钱早已经涨上去了。有时填单时股票价格是20多元，排队的时候就涨到30多元，等轮到买的时候都已经涨到40多元了。

随后，1993年的股市大跌，一下子把阿志给套住了。“当时只好很便宜把股票卖掉了，而且卖股票也要排队。有时单子填错了，又要改，心里很着急。”最初入市的2万元亏掉了很多。

头几年炒股的挫折并没有改变阿志对于炒股的兴趣，反而让他对股市更加着迷。

在参加工作的头几年里，单位还没有电脑，每天中午的时候，他都会来到公司附近的证券交易所里午睡，感受股市交易的气氛。

交了多次学费换回来了不少炒股经验。阿志说，他的一个心得是，人家常说跌的时候去买，涨的时候去卖，我却是相反。我是涨的时候买，跌的时候卖，因为你掌握不了庄家的意图，这样操作成功率更高。“这就是我的‘上山和下山理论’，就是跟着趋势走。”

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大熊市中获60%收益

在2008年的股市大跌之中，阿志却静悄悄地实现了自己的神奇，他先后几次准确出击，赚得近60%的利润。在大熊市买股票还能赚到钱，阿志的体会是，这无异于“火中取栗”，是短线甚至超短线的操作。“持股时间最短的宝钢股份（3.68,-0.04,-1.08%），我只拿了一天，最长时间的工商银行（3.34,-0.02,-0.60%）也仅持有了20多天。”

对于自己是如何在熊市中赚到这些利润的，阿志细细讲述了他的操作经过。“有一个经济学的原理，就是黄金分割线。就是当股市运行到这个位置时，会有一个本能的反弹。所以，当股市下跌报超过60%的时候，我就非常留意股市了。”

2008年4月1日，阿志终于出手，以6元的价格，买进了3000股工商银行，随后在4月24日，分别以6.70元和6.71元的价格，分别卖掉了2000股和1000股，去掉手续费仍获取接近10%的收益。“一定要快，就是在抢钱。”

对于为何会选择买工商银行这只股票呢？阿志说，当时这只股票已经跌约60%了，而且年报行情刚出完，没有地雷，这个行业的盈利水平出来了。

“在3月20日，工商银行已经出现了阶段的见底信号，具体的表现就是地量地价，当时股价跌到了5.30元。此后，工商银行股价一直在5.30元到6元之间盘整，没有量能，价格又跌不下来。这就是局部见底的信号。”

为什么股价在6.70元的时卖出股票呢？“因为我在买的时候，就确定了盈利一个目标，股票到了这个价格时就一定要卖出。”

2008年7月31日，阿志再一次出手，他以9.7元的价格买入了3000股粤传媒（18.50,0.33,1.82%），一周之后，他以12.3 元的价格抛出，获得了约25%的收益。“当时正好在奥运开幕之前，媒体的广告量在奥运期间会增加。所以当时整个传媒板块都在上涨。我迅速介入了进去。”

2008年10月13日，他买入了5200股宝钢，买入价为5.76元，但一天之后，他即以5.96元的价格抛出了。扣除手续费，基本没赚钱。“当时我主要是想试探一下，看看股市是否下到了山底。结果发现短线都很难赚到钱，但这也说明大行情来临的时候，超短线也是没什么机会的。”

2008年10月30日，他再次买入了2000股路翔股份，买入价为6.22元，2008年11月25日，他以8.3元的价格全部抛出。获得了约30%的收益。“当时主要是考虑了亚运题材，主要是寻找广州本地的股票，当时4万亿元的刺激方案还未出台。”

数次快进快出的数次操作，让他在2008年的大熊市获得了近60%的收益。

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阿志的炒股“秘笈”

业内点评：能做到同样的概率可能不到千分之一

光大证券（8.09,0.26,3.32%）天河北路证券营业部首席分析师钟前铿表示，从阿志的具体操作来判断，“他是顺趋势走的操作理念，而且顺势还顺得不错。”

钟前铿称，阿志在2008年的股票操作中有几个最大的亮点。首先是，他学会了休息，而并不在于选股票。而对于一般的散户来说，很难做到这一点。其次，阿志2008年取得收益的关键，在于他对介入的时机把握得不错。他的这种操作手法，有些类似是大波段操作，相当于在大波段相对底部区域介入一下，然后再出来。因为在一定时间窗口，股市跌到一定程度后肯定会出现技术性反弹的。

第三，阿志表现出了他是有自己投资思想的，而且能控制住自己的投资欲望。对于投资要有控制力，不能随意出手。此外，他的成功还在于他对止损的控制。

另一位某证券公司的业内人士称，阿志在大熊市中获取60%的收益，应该只属于是小概率的事件，概率可能不到千分之一，去年毕竟大部分散户是亏了钱的。阿志关于股市“上山下山”的理论，显得很可爱。通过他的这个理论表述，可以看出，他并不是这个行业的科班出身，但有一点是他的感觉很准，“抓得很准，属于那种很能打仗的人。”

阿志的理论可以指导中小型散户的投资，但如此短线快进快出并不适合大规模资金的操作。从大规模资金投资的取向来看，还是需要坚持价值投资。

每天买股前都要做功课

阿志说，他选股有几个条件，首先是看股价是否下跌到了黄金分割线位置；第二是看股价是否接近净资产，如果接近净资产，很可能说明已有投资价值了，因为靠分红就可以实现股票的价值。“每一波大行情来临之前，都会有许多股票跌破净资产的。”

每次买一只股票之前，阿志都会做很多功课，他主要是通过各种可以公开得到的信息来进行分析，包括交易系统里股票的档案；还会通过网络去看一些相关的分析评论或是去看公司的年报；还有包括进行实地考察，看该公司的产品在哪些地方使用等。关注广州本地的公司，就是因为可以实地去公司看看。

赌性不强反而能赚点

“我选股的一个概念是，大牛股必然会出自那些技术含量高的公司里，如此前的达安基因（15.15,0.27,1.81%）、霞客环保（5.10,-0.02,-0.39%）等；而且最容易成为了大牛股的股票，总股本应在1亿股以下，启动价格在10元以下。就算股价涨到了二三十元，也不会太高。”

对于自己能够在股市里赚到一点钱，阿志总结了两点，第一，正是因为“自己的赌性不强，反而能赚点。炒股一定要有这种心态，就算是股票没了，生活还是要继续的。”第二，炒股一定要用自有资金。这主要是一个心态问题，如果借别人钱炒股，心态是会变的。如果要急着还钱，在亏的时候就必须要卖掉，这就肯定要亏钱的。

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炒股要有庄家心态

对于有庄家掌控的庄股，阿志一再强调，炒庄股时一定要有庄家心态：就是要把自己变成庄家。庄家总是要通过股票的买卖来获利的。庄家需要考虑的是，如果大部分股票都掌握在他手中，他应该怎样去卖呢？市场会不会接受击鼓传花的游戏呢？

如果庄家的建仓成本是10元，必须要股价涨到20元时才能收回成本，“因为各方面都需要分钱，还要发工资，还有交易的手续费等。庄家持有股票多久，关键是看成本是否已回收、并且有无赚到钱。从中小板的股票来看，从股价历史的最低点算起，有时的涨幅可能达到6倍。”如果没有发生突发的因素，一般可以达到这个目标。“

当然，坐庄也并不是没有风险的，因为有可能是大庄吃小庄。

怎样选择庄股呢？阿志说，要看操盘手法。首先，庄家必须要控股，这有多种操作手法。一种是，庄家把很大一笔资金放在这里，有多少抛盘涌出来，它就吸多少，但不会拉升股价。这时的技术指标呈现为：成交量放大，但是价格没有拉升。

还有一种是，庄家拉升股价来吸货，因为在拉了一个涨停板后，许多获利盘就会涌出。但对于庄家来说，就算拉了三四个涨停板，股价还是在成本价以内。一般是等到庄家获得它所需要的30%的股份后，就可以开始以拉升股价的方式来吸货，把成交量放大去吸货。

当庄家完成控盘60%以后，也不怕别人砸盘了，剩下就由散户去完成后续的股价拉升了。这时的技术指标是，大盘涨时，它会涨停，大盘跌时，它不跌或小涨。

长期持股非万全之策

长期持有股票，如果选不对股也会有风险。如果一只股票的庄家是在12元的时候开始吸货，价格涨到24元的时候，庄家卖出50%的股票，实际上庄家的持股成本已经是零了。此后，就算是股价跌到1元钱，庄家还是有钱赚，但是长期持股不动的散户还是会亏。

但对于长期持有股票的价值投资理念，阿志也并不完全反对。他说，一只股票是否值得长期持有，是否能在较长的时间内获得不错的收益，主要是看这只股票的股本扩张性有多强，但这需要很强的判断力。

在阿志看来，可长期持有的股票太难找了，而且现在新发行的股票，并不像当年深发展上市那样，盘子很小。现在的股票一上市，盘子就很大。但是阿志始终相信，”我觉得中国还是有这样的机会的，就是持有一只股票10年，可能有几倍、甚至几十倍的收益。“