股市2300点区间200点浮动投连险买与不买

银财苏州

银财苏州：史玉柱又说话了。其在微博上承诺，三年内不减持民生银行的A股。1月25日，民生银行微涨0.32%，收于9.33元，创出5年以来的新高。史玉柱2011年46次增持民生银行A股股份。有好事者计算，史玉柱在民生银行的浮盈已经达到38亿元之多。

在羡慕史玉柱“好运”的时候，别忘记布局自己的资产配置，希望大家能最大限度的实现投资收益。

本期我们请来了平安人寿资深经理谢龙结、本报金融市场观察员唐学鹏为大家答疑解惑。

最近投连险表现抢眼，中意人寿某产品的积极进取账户上个月的涨幅达到22.17%，多个产品的净值增长超过15%。从投资的角度看，最近是否可以增加投连险配置？挑选产品时应注意哪些风险？

前几天某私人银行客户经理向我推荐一款私人银行产品，称其中一款两全分红型保险能提供长期投资理财和保险保障，还可满足资产配置、财产传承、资产转移等方面需求。保险产品是不是具有资产转移的功能？从成本收益的角度衡量是否可行？

谢龙结

平安人寿资深经理

投连产品有多个帐户供不同类型客户选择，大体上可以分为进取型、保守型、平衡型三类，但风险是自担的，也就是说收益可能高也可能会负收益。所以，在选择此类产品时，要有心理上的准备和一定的风险承受能力，在产品组合方面应视乎自己的爱好和资金分配，资金控制在20%以内为宜。

目前，个人所得税法规定保险赔款免纳个人所得税，因此不少富人开始注重保险产品的财产传承功能。其实我们手上的钱一定要分散来管理，不是每一笔钱都只以收益率高低来衡量它的作用，每一笔钱都应该设立它的目的性和作用性。对保险产品来说，保障型产品能以较少的钱就能买到较高保额；理财型产品则兼顾保障并有一定的理财功能，如果是分红险还可享受分红收益，和保险公司共享分红产品的经营结果。

唐学鹏

（本报金融市场观察员）

最近几年，投连险其实一直都遭到市场冷淡，尽管会有一些突出者，但是这不是大局。

我的判断是，股市已经恢复了它的估值水平，估值是未来对现在的透视，我不会像IMF或者外资机构那样愚蠢地将2013年中国GDP增长继续唱高到8.3%以上的水平，也不会像那些机构将中国坏账水平唱空到4%的高度。我认为，中国经济正在平滑下降，真实GDP维持在7.4%左右的水平很恰当，那么对应股市2300点以及上下区间200点的浮动是很合理的。

如果这是合理的水平，也充分反映了未来相当一段时间对现在的“透视”，那么就没有必要对股市的大势有多高的期望，它是一个徘徊行情，除非你有能力找到那些“跑赢大势”的产品。如果你觉得这是小概率事件我也建议草民投资的时候要把自己的能力想得低一些那么，就不要去相信什么投连险这种产品。

投资的本质就是，你要有坚强的信念将自己想得愚蠢一点，只能赚那些来自大势的、大概率的钱，如果你觉得给所谓专业人士比较省事，那么你会不省人事。

该贴已经同步到银财苏州的微博