坐等收钱的理财方式：要想没意外还是买国债

银财苏州

银财苏州：2012年度财政部累计发行59期国债，其中包括记账式45期、储蓄式14期，发行规模总计13562.16亿元，年收益率大都在2%到5%之间，通常是国债期限越长，年收益率越高。

说起能够绝对保证“年年有余”的理财产品，国债绝对是其中之一，而且理应排在首位，因为它是由国家发行的债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具，素来有着“金边债券”之称。

年收益率大都在2%到5%之间

讲到这里，想起了一个笑话，那就是2012年3月6日，希腊一年期国债就报出1006.66%的收益率，被戏称为“史上最牛国债”。然而，希腊自身债务尚且无法偿清，经济又面临衰退，怎么可能在一年后支付巨额债务和高额利息？很明显，这是希腊拿国债开了一个玩笑。然而，对我国目前发行的国债来说，收益率又是怎样的呢？

国债既有固定利率国债，也有浮动利率国债；既有1年期以下的短期国债，也有30年期的超长期国债。记者统计近几年的数据发现，2012年度财政部累计发行59期国债，包括记账式45期、储蓄式14期，发行规模总计13562.16亿元，年收益率大都在2%到5%之间，而10年前，国债收益率则往往高达10%以上。通常是国债期限越长，年收益率越高。

如何选国债

在我国，目前主要有凭证式国债、储蓄式国债和记账式国债三种国债，投资应注意国债的流动性以及国债的分档计息规则，以选择适合自己的国债品种。

凭证式国债是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如遇特殊情况，需要提取现金，可以到购买网点提前兑取。提前兑取时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的2‰收取手续费。此类国债较适合于老年人安于现状、少冒风险的心理，不过凭证式国债的提前兑取是一次性的，不能部分兑取。

储蓄国债（也称电子式国债)是政府面向个人投资者发行、以电子方式记录债权的一种不可流通记名国债品种。电子储蓄式国债的投资门槛较低，在提前兑取时，可以只兑取一部分，以满足临时部分资金需求，投资者按本金的1%支付手续费。但电子式储蓄国债在付息15个交易日后，不能提取。

记账式国债以记账形式记录债权，由财政部发行，通过证券交易所的交易系统发行和交易，可以记名、挂失、可上市转让。它每年付息一次，实际收入比票面利率高，可随时买卖，流动性强。高买低卖就会造成亏损；反之，低买高卖可以赚取差价。

如何买国债

可以看出，投资国债有三大优势。从资金流动性角度来说，国债的流动性较好。国债在提前兑取时，可以按持有期限，分段计息；从投资风险角度讲，国债投资风险最小，而目前已进入降息通道，国债投资可以帮你提前锁定收益率。也正因如此，每次国债发行，就会引来投资者的疯狂抢购，以致短短几分钟内便会销售一空。

在购买方式上，不同种类的国债也不同。其中，凭证式国债主要面向个人投资者发行，发售和兑付是通过各大银行的储蓄网点、邮政储蓄部门的网点以及财政部门的国债服务部办理。投资者在发行期后购买时，银行将重新填制凭证式国债收款凭单，投资者购买时仍按面值购买。购买日即为起息日。兑付时按实际持有天数、相应档次利率计付利息，计算到兑付期的最后一日。

投资者购买储蓄式国债，需持本人有效身份证件和承办银行的活期存折（或借记卡），在承办银行网点开立个人国债账户。个人国债账户不收开户费和维护费用，开立后可以永久使用。已经通过承办银行开立记账式国债托管账户的投资者，可继续使用原来的账户购买储蓄国债，不必重复开户。

记账式国债是通过交易所交易系统，以记账的方式办理发行。投资者购买记账式国债，必须在交易所开立证券账户或国债专用账户，并委托证券机构代理进行。因此，投资者必须拥有证券交易所的证券账户，并在证券经营机构开立资金账户，才能购买记账式国债。

业内人士建议，要想成功买到国债，必须提前做好准备，比如提前开通国债账户的银行卡，以及一些银行要求的专门认购电子式国债的国债卡。要提前咨询银行的开门时间。一些银行为了方便客户认购国债，可能会提前开门销售，如果按正常时间去买，可能买不到。

如果实在没买到，附近的国有银行国债卖空了，那么你可以到一些中小银行去试试运气，因为不少中小银行也有国债份额，而且抢购的投资者相对少些。

此外，投资者还可以选择从网上银行购买国债，但一定要注意自己的信息安全，最好安装网银安全保护工具，并在自己的私人电脑上登录购买。

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