银行抢钱压力大理财产品价格战或再起产品创新更重要

银财苏州

银财苏州：6月的“钱荒”让各大银行纷纷借理财产品高息揽储，然而，抢钱大战刚刚“降温”，近日披露的存贷比数据又将银行“缺钱”的传言推向了风口浪尖。这一次，银行理财产品是否会再次“挺身而出”？业内人士纷纷猜测，随着理财产品的陆续到期，三季度末或将再次吹响理财产品大战的号角。

存贷比逼近监管红线

中国银监会近日会议指出，目前市场流动性回归正常，不过银监会主席尚福林在2013年上半年全国银行业监督管理工作会议暨经济金融形势分析会议上披露，6月末，商业银行存贷比达到比72.43%。而这一数字与3月末的64.68%相比可谓大幅度飙升，且已达到近年来的历史最高值。

对比今年3月，银监会发布的2012年年度监管统计数据显示，中国商业银行2012年年末的存贷比65.3%，同比上升0.5个百分点。对比上述时间节点的存贷比可以看出，去年年底和今年一季度末，全行业的存贷比整体比较稳定，无论是向上还是向下的波动幅度都比较小，而变化主要发生在今年二季度环比上涨了7.75个百分点。

值得注意的是，上述存贷比数字还是在季末考核点来临之前银行疯狂拉存款的结果。堪称“揽储神器”的银行理财产品，在这当中扮演了相当重要的角色。整个6月份，各银行发行的理财产品，无论是发行数量，还是预期收益率都有明显提升。

根据普益财富统计数据，2013年6月，共有116家银行发行了3329款个人理财产品，发行银行较上月增加20家，发行数量环比上升0.73%。从预期收益率方面来看，股份制商业银行发行产品的平均预期收益率为4.84%，环比上升0.53个百分点；国有银行发行产品的平均预期收益率为4.60%，环比上升0.77个百分点；城市商业银行发行产品的平均预期收益率为4.81%，环比上升0.32个百分点；农村商业银行发行产品的平均预期收益率为4.63%，环比上升0.40个百分点；农村信用社发行产品的平均预期收益率为4.13%；外资银行发行产品的平均预期收益率为5.12%，环比上升0.13个百分点。

理财产品或再掀价格战

“我们现在一年保本型的理财产品预期收益率是4.9%，处于中上位置，而且风险越高的理财产品收益率更高，并且理财产品是我们现在主推的业务，只是我们的任务量很重”，成都光大银行工作人员向记者表示，“我们现在每个月都必须要完成一定的任务量，并且这都是我们的绩效直接挂钩”。

如其所述，在月末、季末为冲时点而发高收益理财产品，已经是银行业通行的秘密。尤其是今年6月底，逢月末、季末和半年末三个时点叠加，加之“钱荒”效应，理财产品收益率一路跳涨，不同银行类似产品的价格战也是“大打出手”。“理财产品分不同类型，我们现在"保本型"差不多在4%左右的预期收益率，但是针对私人银行客户我们有理财产品的预期收益率可以达到8%左右”，工商银行某工作人员对记者表示。“三季度理财产品价格如何浮动还有待观察，但由于理财产品这一两年一直担负着揽储的重任，加之6月的抢钱大战增加发行了很多理财产品，所以照此态势来看，三季度末银行理财产品的价格战可能还会很激烈”，相关理财经理对第三季度理财产品走势作出了预估。

从实际情况可以看出，即使商业银行理财产品“量价齐升”，存贷比仍然飙高，无疑对银行业整体揽存的压力造成相当大的冲击。上述理财经理表示：“另外还有一部分原因则是由于6月份发行的理财产品多为3个月以下期限，并且大多在今年9月底前到期，因此三季度末理财产品揽储的任务仍然艰巨，价格战自然也很难避免。”