存本取息与人寿分红：七夕节给老婆大人的理财方案

银财苏州

银财苏州：存本取息与人寿分红：给老婆大人的理财方案七夕就要来了，你会送给心爱的TA什么礼物呢？

（微信添加 banx0512，对话苏州金融）

一位幸福的女士很快就将收到一份惊喜。瞧，本周，她的先生正计划给她定制一份“专属的爱情投资方案”，请招财猫帮着出主意呢。

我当然会成人之美。这位好好先生，快来看看招商银行总行私人银行部投资顾问及市场研究团队，和本报金融市场观察员唐学鹏给你的建议吧。

我想为太太定制专属的爱情投资方案，保证她今后每个月都有一笔固定的收入，生活无忧。不需要高收益率，稳定跑过通胀即可，请给些建议，谢谢！

我的企业准备明年在香港上市，我想给核心员工一些股权激励，需要注意些什么吗？

招商银行总行私人银行部投资顾问及市场研究团队

最简单的是银行的“存本取息”储蓄，一次性存入一定金额的本金，之后每月分批支取利息，这一方案具有现金流安全稳定的优势，但收益空间有限。如果你的风险承受能力更强，也可选择“定期支付型”的基金产品，以定期提供给持有人稳定现金流为卖点，缺点是定期支付的比例是相对基础市场的业绩比较基准计算得来的，具有较大不确定性。如果你本金有限，可选基金定投，并在一段时间后定期赎回，缺点同样是收益有较大不确定性，且操作相对繁琐。“年金险”也是一个不错的选择，除收益安全稳定外，还可期缴，在投保人出现极端情况时也能保障其基本生活需求。

但我们认为最好的策略，其实是通过资产配置的规划方式，实现长期稳定的收益。这需要我们了解你的具体需求后才能规划。

最后，祝你和你的太太七夕快乐！

大致上，你可采取两种方式：一是股票期权计划，另一是股票增值权计划。差异主要在于：股票期权是一种权利，行权后取得的是上市的股票；股票增值权使用的是“虚拟股票”的概念——员工持有的并不是真实的公司股票，所以，在发行程序与比例上只要通过股东大会即可。

H股上市能用的股权激励方式就受到限制了，由于H股上市公司的国内员工不具备境外投资人的身份，故不适用股票期权计划。

总的来说，你准备以股权激励奖励员工的同时，必须考虑有关人员身份，虽然公司在香港上市，但还要遵守内地相关法律规定。

唐学鹏（本报金融市场观察员）

最常见的方法是买所谓的人寿分红保单。到了某一个时期，保险公司开始返还给你的甜心老婆，这种方法我相信你很熟悉。给你的复利其实很低，大约只有3%左右。

我的建议非常民间，很实际，甚至有点屌丝，因为你要求不高，所以我也推荐最简单的方法给你。

具体步骤是这样的：现在开始，你每月都将闲钱买5年国债或存5年定期，但是采用间隔期限法。比如，每月都买5年期的国债，那么一年下来就有12个不同期限的国债单或定期存单。如法炮制，按这样的方式连续操作5年，就有60笔不同期限的国债或定存单。相当于，你将你的“爱情投资额”分成了60笔小投入，就像古老社会的“轮伐”或“轮耕”。

随后呢？第6年开始，第一期存单或国债开始到期，你老婆可以取用，如果她用不完，就将第一期剩下的钱继续滚存。第6年的第2个月，第二期国债或存单到期，也如法炮制。

看上去有点麻烦，其实你完全可以通过电子银行的自动设置，来完成这种期限上的“间隔”配置。好处是，在无风险的情况下获得最好的收益，因为5年期存款利率可达5.2%以上（国债大约是5.5%以上），战胜通胀没问题。即使在最恶性通胀的条件下，政府肯定会保证5年期存款利率高于通胀水平。

而5年年息5.2%是能战胜保险公司3%的复利水平的。因为，5年期的5.2%的年利率，5年共可获得26%的收益；而5年的3%复利约是15.92%的收益。相差大约10个点。也就是说，如果分解5年期5.2%的年利率，它的复利水平约是4.7%。

所以，我更推荐你用这种“等分法”，绝对安全，绝对牢靠，绝对省心，绝对不被一些理财机构忽悠。

据说阿里巴巴[微博]犹豫于去香港上市的原因之一，是香港为同股同权，股权和投票权不分离，而不是有的股东有投票权，有的股东没有。而在美国，股权和投票权可以分离。很多公司在做核心员工股权激励时，手法也是类似，只给员工不含投票权的财务上的“股权”，以保证大股东对公司的控制权。

我个人认为香港市场的这种融资环境更优，当大家同股同权，就会激活并购，激活各种对公司“控制的想象”，迫使企业更好地经营。相反，采用那种AB股或双层的分权模式，市场活跃度必定是很差的。