股份银行年报解读：净利差净息差下降不良抬升

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银财苏州：数据显示，8家股份制银行在2013年无一例外都需要面对净利差和净息差的下降，只是下降幅度不一，优化收入结构、提升中间业务的盈利能力成为银行看重的盈利点。

21世纪网随着4月17日下午华夏银行年报的发布，所有上市股份制银行均已披露了年报，从资产规模论，招行依旧稳坐股份行头把交椅，其它依次为浦发银行、兴业银行、中信银行、民生银行、光大银行、平安银行和华夏银行。

对比2012年和2013年年报，招行仍居股份行第一，光大、平安和华夏银行位居末三位。二到五名的位置发生了变化，民生从第三位降到第五位、浦发从第四位上升到第二位；兴业银行落于第三位；中信银行上升一位到第四位。

数据显示，8家股份制银行在2013年无一例外都需要面对净利差和净息差的下降，只是下降幅度不一，优化收入结构、提升中间业务的盈利能力成为银行看重的盈利点。此外，股份制银行的资产质量较2012年有所下滑，7家股份制银行出现不良双升，仅平安银行一升一降。

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盈利模式改变：利差下降中收贡献明显：2013年各家上市股份制银行财报显示，各家银行2013年盈利从高到低依次为招商银行（10.01, -0.08, -0.79%）（517.43亿元）、民生银行（422.78亿元）、兴业银行（412.11亿元）、浦发银行（409.22亿元）、中信银行（391.75亿元）、光大银行（267.54亿元）、华夏银行（155.06亿元）、平安银行（152.31亿元）。

从增幅看，中信银行以81.43亿元的净利润增加额、26.24%的净利增幅排在首位，其次，华夏银行、浦发银行、兴业银行、招商银行、光大银行、平安银行、民生银行的净利润增幅分别为21.17%、19.70%、18.70%、14.30%、13.27%、12.72%、12.55%。

但值得注意的是，兴业银行于2013年计提贷款减值损失164.17 亿元，同比增加46.59 亿元。

对于大幅计提，兴业银行称主要基于两方面原因：一是贷款规模增长，综合考虑行业风险状况，根据贷款原实际利率折现确定的预计未来现金流量现值计提减值准备；二是根据中国银监会《关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》等文件，为满足2016 年前拨贷比达到2.5%的监管要求。

不过，大规模的减值拨备计提虽然在一定程度提高银行抗风险能力，但对银行当期的利润却会有不小影响，这也引发了外界对兴业银行“隐藏利润”的猜测。

此外，财报显示，8家股份制银行在2013年无一例外都需要面对净利差和净息差下降的事实，2012年的降息释放效应与利率市场化进程影响明显。

对净利差和净息差下降原因，光大银行表明下降三主因是：2012年央行[微博]降息影响全面释放、二是利率市场化进程加速推进，存款利率普遍上浮；三是国内金融市场出现流动性紧张，同业负债成本攀升。

在净利差和净息差下降的同时，各家银行中间业务收入贡献度均有所提升。

数据显示，平安银行手续费及佣金净收入同比增82.73%，浦发银行、光大银行、兴业银行手续费及佣金净收入同比增58.98%、57.74%、58.98%；民生银行、招商银行、中信银行在该项的增幅也均超过了40%。

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资产质量：制造业、批发和零售业成重灾区：21世纪网翻阅财报发现，已上市的8家股份制银行2013年的不良贷款余额全部上升，不良率除平安银行同比下降0.06%外，其他银行都出现了上升。

其中，不良贷款余额最高的前三家银行中信银行、招商银行、民生银行的不良贷款余额分别为199.66亿元、183.32亿元、134.04亿元。不良贷款余额增长最多的三家银行是中信银行、招商银行、兴业银行，分别为77.11亿元、66.38亿元、50.45亿元。

仔细发现，不良贷款有一定区域和行业规律。从区域看，长江三角洲的不良贷款占比较为明显。

中信银行在长江三角洲地区不良贷款占52.93%，不良贷款余额比上年末增加52.92 亿元，不良率比上年末上升0.98 个百分点；招商银行不良贷款增量的72.58%集中在长江三角洲、珠江三角洲及海西地区；而光大银行在长江三角洲、环渤海地区、中部地区、珠江三角洲的不良贷款占比分别为34.25%、17.57%、12.32%、11.24%；华夏银行称，集团内华东地区（江苏、上海、浙江、安徽）不良贷款超过全行平均比例，达到1.46%。

值得注意的是，各家银行在长三角地区出现的不良问题与该区域内部分特定行业出现风险不无关系。

中信银行表示，长三角地区贷款质量下滑的原因主要是，受宏观经济增速放缓、产业结构加速转型、国内外需求不足、钢铁等原材料价格下跌等多重因素叠加影响，部分中小民营制造业企业、钢铁贸易类企业出现经营停顿、资金链断裂等状况，引发信用风险，导致该地区贷款质量下降。

此外，21世纪网还发现，受行业风险因素影响，批发和零售业、制造业成为银行不良贷款发生的的重灾区。

财报显示，浦发银行的不良贷款中，高于全行不良率（0.74%）的行业是：制造业（1.60%）、批发和零售业（1.36%）、信息传输、软件和信息技术服务（1.00%）；民生银行不良贷款集中在制造业、批发和零售业以及交通运输、仓储和邮政业，分别占29.74%、25.59%、10.39%；光大银行集中在制造业、批发和零售业两个行业的不良贷款比例分别是35.19%、31.04%；兴业银行方面，高于全行（0.76%）不良率的行业是制造业（1.34%）、批发和零售业（1.76%）；而招商银行不良贷款增量的77.43%集中在制造业、批发和零售业两个行业。

对于华夏银行，不良贷款率超过全行平均比例（0.90%）的除制造业（1.64%）、批发和零售业（2.02%）外，还有，科学研究和技术服务业（2.05%）、居民服务、修理和其他服务业（1.64%）。华夏银行称，其中科学研究和技术服务业以及居民服务、修理和其他服务业因总体贷款规模偏小，不良贷款率较高。